Carton Pack spa, azienda barese produttrice di imballaggi per il settore alimentare, in particolare per la frutta e la verdura, controllata dal private equity londinese A&M Capital Europe, ha acquisito il 100% di Ondapack Sud spa e Ondapack srl, aziende produttrici di carta con sedi, rispettivamente, in provincia di Bari e Brescia. A vendere sono Antonella, Garbiella, Gianluca e Michele Morgese, che sinora possedevano il 25% del capitale ciascuno in entrambe le società e che mantengono un ruolo operativo in azienda.
Chiomenti ha assistito l’acquirente, mentre alcuni venditori sono stati assistiti dallo Studio legale Pavia e Ansaldo, da Stefano Oddo in qualità di m&a advisor per quanto riguarda gli aspetti finanziari e dallo Studio ETX in relazione alle tematiche fiscali (si veda qui il comunicato stampa).
Ondapack Sud ha chiuso il 2021 con 21 milioni di euro di ricavi, un ebtida di 3,1 milioni e un debito finanziario netto di 5,5 milioni (si veda qui il report di Leanus dopo essersi registrati gratuitamente). Mentre Ondapack srl ha registrato nello stesso anno ricavi per 3 milioni, un ebitda negativo per 70 mila euro e un debito finanziario netto per circa 570 mila euro (si veda qui il report di Leanus dopo essersi registrati gratuitamente).
Ricordiamo che A&M Capital Europe aveva acquisito il controllo di Carton Pack lo scorso marzo da 21 Investimenti, con i fratelli Gianni e Giuseppe Leone che hanno mantenuto una quota di minoranza e i rispettivi ruoli manageriali (si veda altro articolo di BeBeez). A sua volta 21 Investimenti aveva rilevato l’80% dell’azienda nel luglio 2018 dalla famiglia Leone (si veda altro articolo di BeBeez).
Fondata nel 1970 dalla stessa famiglia Leone, con sede produttiva a Rutigliano (Bari), negli anni Carton Pack è diventato uno dei principali produttori italiani di packaging per il settore ortofrutticolo. Il 30% delle vendite sono generate all’estero e il portafoglio si è ampliato di prodotti con materiali sostenibili (PET riciclato, carta, cartone e polpa di carta). L’azienda conta circa 400 dipendenti, 3 siti di produzione e 15 centri di distribuzione tra Italia e Spagna, servendo oltre 1.300 clienti in 40 paesi. La società ha archiviato il 2021 con ricavi per 100,5 milioni di euro, un ebitda di 9,9 milioni e un debito finanziario netto di 17,6 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente),
A&M Capital Europe è la strategia di investimento europea di Alvarez&Marsal Capital Partners, il braccio di private equity di Alvarez&Marsal, nota società di consulenza, specializzata in restructuring e transformation. A&M Capital Partners investe tipicamente nel mid-market in società con sede in Nord America e in Europa occidentale con tre strategie: A&M Capital Partners (con focus su Nord America,), A&M Capital Opportunities (Nord America) e appunto A&M Capital Europe (con focus su Europa occidentale).
Carton Pack rappresenta, per A&M Capital Europe, il quinto investimento e il secondo in Italia. Il precedente è stato La Patria, società bolognese di vigilanza e sicurezza, acquisita nel luglio del 2019 dal Fondo Italiano di Investimento (sottoscritto al 44,55% dal veicolo di investimento quotato a Piazza Affari NB Aurora e gestito da Neuberger Berman), PM&Partners sgr e i manager (si veda altro articolo BeBeez).