Mittel compra l’arredo bagno di design di Galassia e di Disegno Ceramica, che si aggiungono a Ceramica Cielo

Mittel spa ha comprato il 90% di Galassia Group srl e l’80% di Disegno Ceramica srl, storiche aziende attive nel distretto della ceramica di Civita Castellana (si veda qui il comunicato stampa). A vendere Galassia è stato l’amministratore delegato Dimitri Mei, che mantiene una quota del 10% e il suo ruolo in società, mentre a vendere Disegno Ceramica è stato l’ad Marco Carebelli, che a sua volta mantiene una quota del 20% e resta alla guida della società.
Le operazioni, che hanno comportato un investimento totale di 11,4 milioni di euro, finanziato con mezzi propri di Mittel, rafforzano il progetto della merchant bank di realizzare un polo di eccellenza nel settore del design intorno a Ceramica Cielo spa, acquisita per 15 milioni di euro nel giugno 2017 (si veda altro articolo di BeBeez).
Galassia spa  è stata fondata nel 1980 a Corchiano (VT). Ha realizzato nell’esercizio 2018 ricavi per 25 milioni di euro, di cui oltre il 40% all’estero. Il brand ed il posizionamento competitivo sono fortemente complementari a Ceramica Cielo.
Disegno Ceramica srl è stata fondata nel 1993 a Gallese (VT). Ha chiuso il 2018 con ricavi per 12 milioni di euro, di cui oltre il 50% all’estero, con un posizionamento di nicchia nella produzione di lavelli e ceramiche sanitarie destinati all’industria del mobile da bagno e da cucina ed una gamma prodotti complementare sia a Ceramica Cielo che a Galassia.
Cielo dall’ingresso di Mittel nel capitale ha registrato elevati tassi di crescita, con un fatturato passato dai 19 milioni di euro del 2016 ai 28 milioni di fine 2018 e un trend di crescita a doppia cifra anche nei primi mesi del 2019. Grazie a Galassia e a Disegno Ceramica, nasce un gruppo con oltre 350 dipendenti, un fatturato complessivo di oltre  65 milioni, con una quota di export significativa e in crescita (40%), e un ebitda di 13 milioni.
Mittel è stata assistita per l’operazione Galassia dallo Studio Orrick  quale advisor legale, da Ethica Corporate Finance quale advisor finanziario, da Deloitte per la due diligence finanziaria e dallo Studio Pirola Pennuto Zei per la parte fiscale. Per l’operazione Disegno Ceramica, Mittel si avvalsa dello studio Pavia & Ansaldo quale advisor legale e di EY per la due diligence finanziaria e fiscale. Galassia è stata assistita dallo studio Zulli Tabanelli e Associati quale advisor finanziario e dallo studio Juridicum quale advisor legale. Disegno Ceramica è stata supportata dall’Avv. Alessandro Fortuna quale advisor legale.
“L’operazione si inserisce in perfetta coerenza con il nostro piano strategico e con il progetto di creazione di valore nelle nostre partecipazioni. Attraverso questa aggregazione sarà possibile ottenere importanti sinergie industriali, commerciali ed organizzative, pur nel mantenimento delle singole entità aziendali, nonché permettere al nostro Gruppo di  affrontare le sfide di un mercato globalizzato e sempre più competitivo con una dimensione più adeguata”, ha dichiarato Marco Colacicco, presidente del Comitato Esecutivo di Mittel. La società continuerà nei prossimi mesi nella ricerca di ulteriori target di investimento nel settore, promuovendo un polo del design italiano che includerà anche altri segmenti complementari all’arredo bagno.
Per Mittel si tratta della quarta acquisizione dal lancio del nuovo piano industriale (si veda altro articolo di BeBeez), dopo quelle della maggioranza del Gruppo Zaffiro srl (novembre 2016), di Ceramica Cielo spa (giugno 2017) e di Industria Metallurgica Carmagnolese srl (settembre 2017).
Mittel è oggi controllata all’82,63% da Progetto Co-Val spa, la società veicolo che lo scorso anno ha condotto l’opa su Mittel e poi ricostituito il flottante (si veda qui il comunicato stampa). A valle dell’opa, a fine novembre 2018  l’amministratore delegato Rosario Bifulco, dopo aver ceduto la sua partecipazione in Mittel, aveva dato le dimissioni (si veda qui il comunicato stampa).
A sua volta Progetto Co-Val spa fa capo all’imprenditore marchigiano Franco Stocchi (tramite Seconda Navigazione srl e Blue Fashion Group) e a Fondazione CR Trento e Rovereto. Stocchi nel settembre 2014 aveva rilevato  la quota del 15,53% del capitale di Mittel dalla Carlo Tassara di Romain Zaleski (si veda altro articolo di BeBeez). La Blue Fashion Group di Stocchi nel 2008 aveva ceduto al fondo Stirling Square Capital il brand di abbigliamento casual jeans Jeckerson (si veda altro articolo di BeBeez).