di Francesca Vercesi
La società di private equity Nextalia sgr, lanciata dall’ex country head italiano di Mediobanca Francesco Canzonieri, ha acquisito la maggioranza di First Advisory, piattaforma tecnologica attiva nella distribuzione di soluzioni assicurative per il mercato del wealth management in Europa (si veda qui il comunnicato stampa).
La società finora era detenuta dai quattro soci manager (i fondatori Massimiliano Merlo e Giuseppe Frascà, oltre a Lorenzo Fanti e Renato Lot, quest’ultimo fondatore di Life & Wealth), da Riello Investimenti Partners sgr e dal club deal di investitori Ninja 2. Riello sgr, nel maggio 2020, attraverso il fondo di private equity Italian Strategy, aveva infatti rilevato il 51% del capitale, con il restante 49% che era rimasto in capo ai soci manager, che prima avevano il 60%, e al club deal Ninja 2, che in precedenza aveva il 40% (si veda altro articolo di BeBeez). Una volta completata l’operazione, Nextalia deterrà il 60%, il 40% sarà detenuto dai soci manager e dagli altri investitori, i quali reinvestiranno nella società accanto a Nextalia alla luce delle eccellenti performance della società e del grande potenziale di crescita nei prossimi anni. Riello Investimenti uscirà invece integralmente dall’azionariato.
Nicola Riello, presidente di Riello Investimenti Partners sgr, ha precisato: “L’obiettivo che ci eravamo proposti con il nostro ingresso in First Advisory era di finanziarne la crescita e il consolidamento. Dopo meno di due anni dall’investimento sono orgoglioso dei progressi fatti dalla società e dalla velocità di esecuzione della strategia, resa possibile da un management capace e competente”.
Nell’ambito dell’operazione, Nextalia si è avvalsa dell’assistenza dello studio Chiomenti per gli aspetti legali corporate, di Latham & Watkins come financing legal advisor e di Kpmg Corporate Finance per la financial, tax & business due diligence. Riello Investimenti Partners sgr si è avvalsa dell’assistenza di Gianni & Origoni per gli aspetti legali.
First Advisory, fondata nel 2010, conta oltre 27 miliardi di euro di masse intermediate e accordi di collaborazione con oltre 60 tra le principali divisioni di private banking, operatori di wealth management e family office, ai quali offre l’accesso a una piattaforma tecnologica proprietaria in architettura aperta con un’ampia gamma di soluzioni di private insurance, offerte da oltre 25 compagnie assicurative italiane ed europee. Posizione acquisita soprattutto grazie all’acquisizione di Life & Wealth, broker indipendente specializzato in life insurance, con masse intermediate di oltre 3 miliardi di euro (si veda altro articolo di BeBeez).La società ha chiuso il 2020 con ricavi per 31,4 milioni, un ebitda di 5,2 milioni e un debito netto di 13,3 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, una volta registrati gratuitamente).
Merlo, cofondatore di First Advisory, ha commentato: “Nextalia è il miglior partner per First Advisory, grazie al network unico di relazioni ed alla profonda conoscenza dei servizi finanziariad alto contenuto tecnologico. Nextalia potrà sostenere il nostro ambizioso piano di crescita e trasformazione in un polo aggregatore a livello europeo, un obiettivo in cui crediamo fermamente, come dimostrato dalla decisione di reinvestire nel progetto”.
“L’acquisizione di First Advisory è perfettamente coerente con la nostra strategia di investimento. First Advisory è una insurtech di eccellenza nel tessuto imprenditoriale italiano, leader di mercato nei business services ad alto contenuto tecnologico ed elevato potenziale di crescita, guidata da una forte squadra manageriale”, ha detto Canzonieri, amministratore delegato di Nextalia, che ha aggiunto: “Supporteremo First Advisory in questa nuova fase di sviluppo, accelerandone la creazione di valore investendo in tecnologia, capitale umano e acquisizioni, anche grazie al network di relazioni di Nextalia e al supporto del nostro strategic advisory board”.
Si tratta del secondo deal per Nextalia dopo l’accordo stretto con Intesa Sanpaolo lo scorso febbraio per creare la società di digital learning Digit’ed (si veda altro articolo di BeBeez). Nextalia sgr è stata fondata a inizio 2021 da Canzonieri insieme a UnipolSai Assicurazioni, Micheli Associati (la società del finanziere Francesco Micheli), Confederazione Nazionale Coldiretti e Intesa Sanpaolo (si veda altro articolo di BeBeez).
