OTK Kart Group, azienda italiana leader mondiale nella produzione di go-kart da competizione con il prestigioso marchio Tony Kart, ha integrato TM Kart, produttrice di motori per kart da competizione, sotto la regia di BIC Capital e Qcapital, che già nel 2022 avevano promosso un club deal sul 70% di OTK (si veda altro articolo di BeBeez). Il deal è stato finanziato da Crédit Agricole Italia e Intesa Sanpaolo. A seguito di questa unione, i fratelli Flenghi, fondatori di TM Kart, sono entrati nel gruppo OTK con una quota di minoranza, mantenendo la gestione dell’azienda. L’operazione era stata anticipata a inizio agosto da Il Resto del Carlino ed è stata poi effettivamente chiusa nei giorni scorsi (si veda qui il comunicato stampa).
Nel 2023 OTK Kart aveva condotto un’operazione simile su Vega, specializzata nella produzione di pneumatici per kart, con la famiglia Mantese che aveva reinvestito per una minoranza in OTK Kart, restando alla guida di Vega (si veda altro articolo di BeBeez). Il tutto sulla falsariga di quanto accaduto nel 2022, quando la famiglia Robazzi aveva mantenuto la minoranza di OTK, così come la gestione della società.
Così oggi, a valle di questa ultima operazione, il capitale di OTK Kart risulta controllato dal club deal organizzato da BIC Capital e Qcapital attraverso Progetto Drifting spa (28,8%) e Trak Hiolding srl (24,89%), mentre Immobiliare Verde srl (di proprietà di Roberto Robazzi per il 95% e di Angela Aliprandi per il 5%) possiede il 23,01%, Paolo e Stefano Mantese possiedono il 7,87% ciascuno e Filippo e Tomas Flenghi possiedono il 3,78% ciascuno.
OTK e i propri soci sono stati assisiti nell’operazione su TM Kart da EY per la parte finanziaria e fiscale, ADVANT Nctm per gli aspetti legali, Essentia e Pedersoli Studio Legale per il financing. TM e la Famiglia Flenghi dallo studio Marchionni.
Fondata alla fine degli anni ’70 da Claudio Flenghi, TM Kart ha sede a Pesaro, produce oggi circa 3.000 motori all’anno in un moderno stabilimento di 3.000 mq e serve oltre 100 distributori in Italia e più di 80 all’estero, con motori distribuiti a marchio proprio. TM è guidata dai fratelli Thomas e Filippo Flenghi e ha registrato per il 2024 circa euro 13 milioni di ricavi e circa euro 4,6 milioni di ebitda.
Grazie alla nuova operazione, il gruppo ora prevede di raggiungere nel 2025 oltre 85 milioni di ricavi, di cui più del 70% generato all’estero, e un livello aggregato un ebitda di circa euro 18 milioni, impiegando complessivamente circa 250 dipendenti, dopo aver chiuso l’esercizio al 31 ottobre 2024 con ricavi lordi per 69 milioni, 67,3 milioni di ricavi netti consolidati, un ebitda di 12,5 milioni e un debito finanziario netto di 17,9 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi regsitrati gratuitamente).
Thomas Flenghi e Filippo Flenghi, co-ceo di TM hanno dichiarato: “Oggi è un giorno importante per la nostra famiglia e per tutta l’azienda, che accompagniamo in una nuova entusiasmante fase della propria vita. Affrontare questa grande opportunità, mantenendo la leadership dell’azienda fondata da nostro padre, ma allo stesso tempo potendo contare sul supporto di partner finanziari di eccellenza come BIC Capital e QCapital, guidati dai rispettivi ceo, che hanno creduto nella nostra realtà sin da subito, è infine motivo di grande orgoglio per tutta la nostra realtà”.
Roberto Robazzi, presidente e ceo di OTK Kart Group, ha aggiunto: “Siamo davvero orgogliosi di poter da oggi contare su un partner industriale di eccellenza come TM Kart, società riconosciuta a livello internazionale per l’expertise nel settore e che completa la gamma dei nostri prodotti. Questo percorso di consolidamento sotto uno stesso cappello di validi imprenditori del mondo del kart con l’obiettivo di creare una partnership del tutto innovativa, mi rende orgoglioso e sono grato del sostegno di realtà qualificate come QCapital e BIC Capital che hanno potuto dar vita a questo progetto”.
Nicola Volpi alla guida di BIC Capital e Stefano Miccinelli alla guida di QCapital hanno concluso: “Siamo molto soddisfatti del continuo percorso di crescita di OTK che oggi vede l’ingresso di un’altra realtà leader nel Gruppo in coerenza con il nostro obiettivo di costruire il più importante polo mondiale di produzione di kart.”.
Ricordiamo che QCapital, società dedicata all’organizzazione di club deal di private equity su pmi italiane.è stata fondata nel 2021 da Stefano Miccinelli, Francesco Niutta, Massimo Busetti, Renato Peroni e Giovanni Pedersoli e ha debuttato con l’acquisizione di una minoranza di Venpa spa, primo operatore italiano nel settore del noleggio di piattaforme aeree (si veda altro articolo di BeBeez ). Più di recente QCapital ha acquisito una minoranza di Ciam srl, azienda leader in Italia nella distribuzione di farmaci veterinari (si veda altro articolo di BeBeez).
Quanto a BIC Capital, società di consulenza dedicata al supporto di un gruppo selezionato di Investitori nell’esecuzione di club deal internazionali, è stata fondata nel 2021 dagli ex Permira Nicola Volpi, Carlos Mallo, Francesco De Mojana e Antonio Zaccheo. BIC Capital è stata recentemente coinvolta nel supporto all’acquisizione di Bomaki, primario operatore nel mondo foodservice (si veda altro articolo di BeBeez), Nashi Argan, brand cosmetico prodotto da Landoll, azienda specializzata nella ricerca e produzione di prodotti professionali per i capelli e la pelle (si veda altro articolo di BeBeez), e Técnicas Sanjorge, leader spagnolo nella produzione e installazione di serre e impianti di irrigazione per l’agricoltura (si veda qui il comunicato stampa).
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