Principia sgr, tramite il fondo Principia III- Health, ha annunciato l’acquisizione del 65% del capitale di Gada, uno dei principali operatori nel settore della distribuzione di medical device ad alto valore aggiunto. A vendere sono gli attuali soci Davide Ciattoni, Antonio Gualtieri e Alessandro Pellegrinelli, con Ciattoni e Pellegrinelli che reinvestono per il 35% insieme all’altro manager Antonio Biagio De Marinis (si veda qui il comunicato stampa).
L’operazione è stata finanziata in parte da Mediocredito Italiano (Gruppo Intesa Sanpaolo). Principia è stata assistita dallo studio legale McDermott Will&Emery e da Gitti and Partners per gli aspetti fiscali e struttura dell’operazione. I soci venditori e manager di Gada sono stata assistiti sul piano legale da Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners e da EY mentre Mediocredito è stato assistito dallo studio Lombardi Segni e Associati. Advisor dell’operazione è stato il Dott. Massimo Carnicella.
Gada ha chiuso il 2017 con 65 milioni di euro di ricavi consolidati, un ebitda di 10,6 milioni e circa 5 milioni di utile netto. La società, che conta oltre 100 dipendenti, distribuisce in esclusiva prodotti dei principali operatori di mercato ed è attiva nel settore cardiovascolare, in quello della gestione e trattamento del sangue (dialisi e trasfusionale), in quello del laboratorio analisi e della neurostimolazione, oltre a fornire servizi a importanti ospedali pubblici e privati.
L’ingresso di Principia è volto a consolidare la posizione di leadership di Gada nella distribuzione di prodotti medicali ad alta innovazione e a contribuire all’ulteriore crescita del settore dei servizi integrati.
Per il fondo Principia III – Health questa è la terza operazione per dimensione dopo Comecer e Trifarma ed è la 15esima operazione del fondo che con questa operazione è a circa l’80% del capitale investibile a un anno di chiusura del periodo di investimento.