Silver Lake, leader mondiale nel settore degli investimenti tecnologici, ha annunciato l’acquisizione del controllo di Facile.it, la società italiana che sviluppa l’omonima piattaforma di confronto dei prezzi online e leader nel suo settore. A vendere è il private equity svedese Eqt VIII insieme al co-investitore Oakley Capital. Questa operazione farà di Facile il secondo unicorno italiano pridato che la valutazione, considerando gli alti multipli del settore, sarebbe sopra il miliardo di euro (si veda qui il comunicato stampa). L’operazione è soggetta alle consuete condizioni e approvazioni e dovrebbe chiudersi nel terzo trimestre del 2022.
Goldman Sachs ha agito come advisor finanziario esclusivo, Latham & Watkins come advisor legale di Eqt. Morgan Stanley ha operato da esclusivo consulente finanziario, mentre Simpson Thacher & Bartlett e BonelliErede hanno operato da consulenti legali per Silver Lake.
L’exit da parte dei due fondi era attesa da qualche mede (si veda altro articolo di BeBeez). Facile.it era controllata da EQT dal maggio 2018, quando aveva acquistato la società da Oakley Capital, valutata 400-450 milioni di euro, dai co-fondatori Giacobbe e Angelica Pellizzari e dai fratelli Barbara, Eleonora e Luigi Berlusconi. Più nel dettaglio, il fondo EQT VIII aveva comprato una quota di maggioranza, mentre Oakley Capital ha reinvestito nella società per una minoranza (si veda altro articolo di BeBeez). Oakley aveva rilevato il 75% di Facile.it nell’autunno 2014 per 27 milioni di euro, mentre i fondatori e i fratelli Berlusconi si erano diluiti al 25% (si veda altro articolo di BeBeez). I fratelli Berlusconi avevano investito in Facile.it nel 2011.
Fondata nel 2008, Facile.it è il sito di riferimento in Italia per i consumatori che desiderano risparmiare confrontando i prezzi delle assicurazioni auto, delle offerte energetiche e telefoniche e dei prodotti dedicati alla finanza personale. Oggi Facile.it raggiunge una base di oltre quattro milioni di utenti unici al mese grazie a un’esperienza end-to-end attraverso il sito web, 39 negozi fisici e oltre tremila agenti, incrementando l’ebitda di oltre il 20% in media negli ultimi quattro anni.
Facile.it ha infatti archiviato una crescita importante sotto il controllo di EQT: il fatturato ora si attesta a una quota superiore ai 140 milioni, con un ebitda margin al di sopra del 30%. A questi numeri Facile.it è arrivata grazie a due acquisizioni nel corso del 2021. Lo scorso ottobre, infatti, Facile.it ha acquisito il Gruppo TCS, realtà operativa nell’ambito della distribuzione e consulenza assicurativa, fondata nel 2007 da Marco Pagani, Bruno De Angelis, Vittorio Giuncato e Ludmila Fernandes (si veda altro articolo di BeBeez). Mentre a maggio aveva acquistato il 100% di MiaCar, primo marketplace italiano di automobili nuove e a km zero in pronta consegna presso i concessionari ufficiali. A vendere era stato il fondatore Lorenzo Sistino, riconfermato nel suo ruolo di ceo (si veda altro articolo di BeBeez).
In precedenza, nel maggio 2018, Facile.it aveva invece acquisito per 7 milioni di euro il 60% di Nexus, società specializzata da oltre 16 anni nella mediazione del credito alle famiglie (si veda qui il comunicato stampa di allora). E ancora prima, nell’aprile 2015, Facile.it aveva comprato Mutui.it, mediatore online focalizzato sulla ricerca dei mutui e dei prestiti (si veda altro articolo di BeBeez), lanciato nell’ottobre 2009 da un gruppo di imprenditori e professionisti del web (fra cui Andrea Piccioni, Alberto Genovese e Silvio Pagliani).
Il bilancio consolidato del 2020 si era invece chiuso con 77,2 milioni di euro di ricavi (da 67,3 milioni nel 2019), 32,2 milioni di ebitda (da 28,1 milioni) e un debito finanziario netto di 105,7 milioni (da 115,1 milioni) (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
A proposito della cessione a Silverlake, Tobias Stuber, ceo di Facile, ha commentato: “A nome del management e di tutti i dipendenti Facile, desidero ringraziare EQT per la partnership di successo, collaborativa e altamente produttiva che negli ultimi quattro anni ha segnato il nostro cammino verso l’ulteriore rafforzamento della nostra posizione come destinazione chiave per la spesa delle famiglie italiane. Grazie al sostegno di EQT, oggi ci troviamo in una posizione ancora migliore per la fase successiva della nostra crescita con il nuovo partner Silver Lake”.
Ha aggiunto Christian Lucas, condirettore di Silver Lake EMEA: “Facile è un’azienda eccezionale, con una proposta di valore potente e differenziata per clienti, partner di canale e fornitori di servizi finanziari. Siamo veramente impressionati da ciò che Tobias e tutte le altre persone di Facile hanno creato negli ultimi anni. Con capacità omnicanale uniche, la piattaforma tecnologica avanzata dell’azienda è ora la destinazione online principale per i consumatori italiani che desiderano confrontare i prezzi tra i suoi punti vendita e le sue reti di agenti. Investire in modelli di business pionieri e ad alta crescita con funzionalità tecnologiche differenziate è al centro della nostra mission”.
Ha concluso Dominik Stein, socio presso Eqt Private Equity: “Facile è un esempio eccezionale di come Eqt possa aiutare a sbloccare l’intero potenziale di un’azienda combinando il nostro approccio “locale con locali” e la vasta competenza nel settore con la nostra lunga esperienza maturata promuovendo lo sviluppo di aziende tecnologiche. Eqt è orgogliosa di avere contributo allo sviluppo e alla traiettoria di crescita notevoli di Facile. Desideriamo ringraziare sia l’intero management per la partnership di fiducia che ci ha unito negli ultimi quattro anni sia il nostro co-investitore Oakley Capital, i membri del comitato di consulenza e tutti i dipendenti per il loro impegno quotidiano nel fare di Facile l’azienda unica che è oggi”.
Silver Lake è una società d’investimenti tecnologica globale, con oltre 88 miliardi di dollari in attività combinate gestite e appoggiate da capitale impegnato, che si avvale di un team di professionisti con sedi nel Nord America, in Europa e in Asia. Le società di portafoglio di Silver Lake realizzano collettivamente ricavi annuali per quasi 254 miliardi di dollari e impiegano più di 557.000 persone in tutto il mondo.
Eqt è una società d’investimenti orientata allo scopo, con 77 miliardi di euro in attività gestite da 36 fondi d’investimento attivi, in cui figurano società di portafoglio presenti in Europa, nella regione Asia-Pacifico e nelle Americhe, con un fatturato totale pari a circa 29 miliardi di euro e oltre 280.000 dipendenti. Eqt collabora con società di portafoglio per conseguire una crescita sostenibile, eccellenza operativa e leadership di mercato.
Fondata nel 2002, Oakley Capital è una società di private equity paneuropea che appoggia aziende in crescita ambiziose in tre settori fondamentali – tecnologia, consumer e istruzione. Oakley è in grado di offrire opportunità d’investimento differenziate e ritorni superiori mettendo a frutto il suo spirito imprenditoriale e la vasta competenza in questi settori. I professionisti Oakley collaborano fianco a fianco con un network unico di imprenditori e gruppi dirigenti di successo per individuare più facilmente opportunità proprietarie primarie e ottenere dati preziosi riguardanti i business in cui investe. La sua abilità nel far fronte alla complessità e un approccio flessibile alla creazione del valore consentono a Oakley di sostenere le sue società di portafoglio per ottenere una crescita sostenibile.
