The Hut Group pianifica un'ipo che la valuterà circa 4,5 mld di sterline. Kioxia punta a una ipo da 3,6 mld $ a Tokyo. Triton lancia opa su HiQ International. PAG cede Young Toys. Accel-KKR prende la maggioranza di Navtor

The Hut Group, attivo nel commercio on-line,  sta pianificando un’ipo a Londra che la valuterà a circa 4,5 miliardi di sterline, potenzialmente la più grande quotazione di una società britannica dal 2013 (si veda qui Reuters). THG prevede di quotarsi entro metà settembre con un flottante di almeno il 20%, vendendo 920 milioni di sterline di azioni ed nuova emissione, oltre a una quota di azioni da parte degli attuali soci, ta i quali ci sono i fondi di venture BlackRock Innovation Capital e Sofina, che lo scorso dicembre hanno investito 66 milioni di sterline, nell’ambito di un’operazione più ampia in cui TheHut Group si è assicurata un pacchetto di linee di credito da poco meno di un miliardo di euro (si veda qui TheRetailGazette). THG, che gestisce marchi al dettaglio, tra cui Lookfantastic e il gruppo di prodotti per la cura della pelle ESPA, ha beneficiato di un boom degli acquisti online durante il lockdown. La sua tecnologia e piattaforma operativa THG Ingenuity è utilizzata da aziende globali tra cui Nestlé, Procter & Gamble, Walgreens Boots Alliance, Johnson & Johnson e Nintendo. L’azienda ha affermato di aver visto forti entrate e utili nella prima metà con l’aumento della domanda online.
Kioxia Holdings, il secondo più grande produttore al mondo di chip di memoria flash, ex controllata di Toshiba Corp, sarà quotata alla Borsa di Tokyo il 6 ottobre con un’ipo del valore equivalente a 3,6 miliardi di dollari (si veda qui Reuters). La quotazione sarebbe la più grande ipo del Giappone quest’anno e consentirebbe un’uscita parziale da parte di Bain Capital,   che aveva acquisito la società nel 2018 per 2 trilioni di yen, insieme al produttore di chip sudcoreano SK Hynix In. Kioxia, precedentemente nota come Toshiba Memory, offrirà fino a 95,5 milioni di azioni in ipo. Al prezzo indicativo di Kioxia di 3.960 yen per azione, la società offrirà fino a 378 miliardi di yen (3,6 miliardi di dollari) in azioni e avrà una capitalizzazione di 2,13 trilioni di yen  (20,1 miliardi di dollari).  Bain, che inizialmente prevedeva di quotare Kioxia l’anno scorso, aveva poi sospeso la quotazione a causa del deterioramento delle condizioni di mercato. Toshiba, che nel 2018 aveva reinvestito per un 40% in Kioxia, ha dichiarato in un comunicato che prevede di ridurre la sua quota al 32% e restituirà la maggior parte dei proventi netti agli azionisti. La quota del consorzio Bain scenderà al 47,8% dal 56,2% attuale.
Triton ha annunciato un’offerta in contanti di 3,9 miliardi di corone (444,92 milioni di dollari) per la società di consulenza IT HiQ International, un premio del 25% rispetto al prezzo di chiusura della società martedì. Si veda qui Reuters. Triton ha affermato che l’offerta di 70 corone per azione era condizionata al raggiungimento di un livello di accettazione di almeno il 70%. “HiQ ha l’opportunità di svilupparsi in un leader nordeuropeo basandosi sulle sue piattaforme uniche … così come sulla sua esperienza leader nel settore in materia di innovazione, industria e tecnologia”, ha dichiarato in una nota Thomas Hofvenstam, capo dei paesi nordici di Triton. “Ciò, tuttavia, richiederebbe investimenti significativi a lungo termine per diversi anni”.
La società di investimento PAG con sede a Hong Kong venderà il produttore di giocattoli sudcoreano Young Toys Inc. a un consorzio guidato dal fornitore di servizi di istruzione locale MiraeN Co. e da due fondi di private equity coreani,  Nvestor Co. e Corstone Asia, per circa 150 miliardi di won (127 milioni di dollari, si veda qui korean investor).   Il produttore di giocattoli robot sarebbe valutato circa 150 miliardi di won, cioè circa 50 miliardi di won in meno rispetto alla stima originale, riflettendo il peggioramento dei guadagni dell’azienda sulla scia della pandemia COVID-19. BDA Partners, con sede a New York, è il lead manager della vendita. L’ebitda 2020 di Young Toys è stimato a circa 20 miliardi di won, simile a quello dell’anno scorso. PAG aveva acquistato Young Toys nel 2015 da un’altra società di private equity con sede a Hong Kong, la Headland Capital Partners Ltd. Precedentemente noto come Pacific Alliance Group, PAG gestisce 40 miliardi di dollari di capitale attraverso strategie tra cui private equity, immobiliare e rendimenti assoluti. L’azienda ha concluso una serie di accordi di alto profilo negli ultimi anni, incluso il finanziamento per l’acquisto da 1,6 miliardi di dollari di Key Safety Systems del travagliato produttore giapponese di airbag Takata Corp.
Accel-KKR ha effettuato un investimento di maggioranza di tipo “growth”  in NAVTOR, il fornitore di software di navigazione per l’industria marittima (si veda qui altassets). “Le enormi dimensioni dell’industria marittima globale e la continua digitalizzazione delle flotte fanno ben sperare per il futuro di NAVTOR”, ha affermato Maurice Hernandez, capo dell’ufficio europeo di Accel-KKR. “L’abbinamento del software mission-critical di NAVTOR e della profonda esperienza del suo team di gestione con il know-how di AKKR nell’accelerare la crescita delle società di software porterà a risultati entusiasmanti per il mercato e i clienti. Non vediamo l’ora di lavorare a stretto contatto con il team NAVTOR nei prossimi mesi e anni”. L’investimento segna il 42 ° investimento completato di Accel-KKR nella regione EMEA dal 2013 quando ha stabilito una sede europea. “L’intero team NAVTOR è molto entusiasta di lavorare con Accel-KKR nel nostro continuo slancio come leader nello spazio di navigazione elettronica”, ha affermato Tor Svanes, ceo e co-fondatore di NAVTOR.