Il fondo Star IV Private Equity Fund, gestito da Star Capital sgr, ha rilevato tramite Typos Holding la maggioranza di Baldissar srl, società con sede a Pordenone attiva nel settore del printing e dell’IT. Anche questa operazione, come era accaduto lo scorso anno per l’acquisizione di Centro C (si veda altro articolo di BeBeez), è stata finanziata da illimity Bank (si veda qui l’annuncio di Star Capital). Typos ha inoltre fatto sapere di essere già al lavoro per finalizzare un’altra acquisizione all’inizio del 2023.
Advisor dell’ultima operazione sono stati Giliberti Triscornia Associati, Deloitte, Russo De Rosa e Associati, ERM, lo Studio Canevese, lo studio legale Grimaldi e Orrick.
Con un team composto da più di 20 collaboratori, tra cui 10 tecnici in area IT e printing, Baldissar opera da oltre 30 anni nel settore printing (multifunzione, stampanti, fotocopiatori, scanner, fax), informatico (Personal Computer, Notebook, Workstation, Reti aziendali, infrastrutture IT, virtualizzazione, monitoraggio h24, protezione dati, sicurezza informatica) e nella fornitura di arredamenti per l’ufficio attraverso la selezione e l’offerta di arredi, pareti divisorie, sedute ed accessori. Tra le sue collaborazioni con partner riconosciuti a livello mondiale si annoverano quelle con Corporate Partner Ricoh, HP Partner First Silver. Baldissar ha chiuso il 2021 con 4,5 milioni di euro di fatturato, un ebitda di 1,4 milioni e una liquidità netta di 1,9 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus).
Quanto a Typos, in seguito all’acquisizione di Baldissar conta di raggiungere un fatturato di 20 milioni di euro, con un ebit margin superiore al 20%.
Ricordiamo che nel luglio 2021 Typos Holding aveva acquisito la maggioranza di Centro C, azienda italiana specializzata in soluzioni integrate per l’ufficio, in particolare nei servizidi stampa e gestione dei documenti (si veda altro articolo di BeBeez), mentre l’anno prima Typos aveva acquisito Gamma, azienda italiana attiva nel settore dei servizi di stampa professionale, nella realizzazione di software per automazione processi ricorrenti e nella progettazione e realizzazione di sistemi di diffusione di contenuti multimediali in ambiente corporate (si veda altro articolo di BeBeez).
Marco Baratti, presidente di Typos Holding e partner di Star Capital, ha dichiarato: “Attualmente stiamo lavorando ad un’altra possibile acquisizione da realizzare entro l’inizio del prossimo anno ed intendiamo proseguire nel processo di consolidamento nel settore dell’Office and Professional Printing, Visual Solution e IT; più in generale puntiamo ad essere un partner affidabile per la trasformazione digitale delle piccole e medie imprese italiane”.
Star Capital, fondata nel 2002 e basata a Milano (MI), è una società indipendente di gestione del risparmio dedicata al private equity. Nell’ambito della propria attività ha raccolto e gestito quattro fondi chiusi di investimento ha raccolto sul mercato 400 milioni di euro, realizzando nel complesso 26 operazioni di investimento in PMI italiane, supportandole con successo in oltre 30 ulteriori operazioni di acquisizione per favorirne la crescita e il rafforzamento competitivo.
Quanto al fondo Star IV, investe in settori in cui si possano realizzare progetti di aggregazione e consolidamento. Nel maggio 2020 il fondo ha chiuso la raccolta a quota 140 milioni di euro, oltre il target iniziale di 120 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). Il veicolo vede tra i propri sottoscrittori alcuni dei principali fondi di fondi esteri, già investitori dei fondi precedenti, oltre a nuovi investitori istituzionali e family office italiani.
Ricordiamo che Star Capital a giugno dello scorso anno ha poi acquistato l’80% di Elcom, società di illuminotecnica, che opera principalmente nella realizzazione di strip led, pannelli led, faretti ed accessori. A vendere è stata la famiglia Antonini, che ha reinvestito per il 20% nel veicolo di acquisizione Starlight Group e che continuerà a guidare la società. Il fondatore Livio Antonini è diventato presidente onorario, mentre ai figli Alessandro e Marco è stata affidata la gestione del commerciale e della produzione (si veda altro articolo di BeBeez).