Vertis sgr e Hat Holding hanno siglato l’accordo per acquistare dal gruppo Giochi Preziosi il controllo delle attività nell’alimentare, concentrate nella partecipata Preziosi Food srl . L’operazione era attesa da tempo (si veda altro articolo di BeBeez).
Nata nel 2008 e con sede operativa a Melfi in Basilicata, è specializzata nella produzione di snack dolci e salati con i brand Dolci Preziosi e Salati Preziosi, ed è tra i leader di mercato nei due settori. In particolare produce uova di Pasqua e patatine con sorpresa con le licenze dei maggiori personaggi del mondo dei prodotti media per bambini e ragazzi. SI colloca al secondo posto in Italia per ricavi nel segmento uova di Pasqua dopo Ferrero e al quinto posto nel segmento patatine dopo Pai. La società ha chiuso l’esercizio fiscale al 30 giugno 2015 con un fatturato consolidato netto pro-forma di 60 milioni e un ebitda di 5 milioni.
Preziosi Food è stata sino a oggi controllata da Giochi Preziosi attraverso la Grani&Partners e partecipata per il resto dal management (amministratore delegato Donato D’Alessandro e Vito Spada con il 20% a testa). La Grani & Partners è a sua volta controllata da Giochi Preziosi, la capogruppo che fa capo a Enrico Preziosi, mentre il 40% è posseduto dalla famiglia di Enrico Grani, imprenditore e presidente e amministratore delegato della Grani & Partners, nonché presidente con deleghe della stessa Preziosi Food.
L’operazione prevede che i fondi di Vertis sgr e HAT Holding costituiscano un veicolo (65% Vertis e 35% HAT) con il quale acquiscano il 57.1% di una newco che a sua volta deterrà il 100% di Preziosi Food. Per il restante 42,9% la newco sarà partecipata da Enrico Grani, Donato D’Alessandro e Vito Spada.
L’operazione verrà effettuata per un enterprise value di poco superiore ai 30 milioni di euro, pari a oltre 6 volte l’ebitda. In particolare, secondo quanto risulta a BeBeez, l’acquisizione sarà finanziata al 50% con ricorso a linee di credito fornite da Bper e Bpm per un valore complessivo di 14 milioni.
Advisor finanziario di Preziosi Food e dei suoi soci è stato Arietti&Partners. Gli studi legali coinvolti sono Accinni, Cartolano e Associati per Vertis; LMCR – La Torre, Morgese, Cesàro, Rio per Giochi Preziosi; Pedersoli per i manager D’Alessandro e Spada. Le due diligence sono state effettuate da EY Transaction Services e EY Studio legale e tributario.