Il fondo Wisequity V, gestito dall’omonima sgr, ha acquisito il 50% di Special Flanges, produttore di componenti speciali per il mercato dell’impiantistica dal fondatore e attuale presidente Augusto Zucchinali (si veda qui il comunicato stampa). Wise Equity supporterà la società nel suo progetto di crescita sia organica sia per linee esterne.
L’operazione è stata finanziata da un sindacato di banche con capofila Crédit Agricole Italia, che ha agito in qualità di mandated lead arranger, bookrunner e facility agent
Per Wisequity l’operazione è stata seguita dal senior partner Fabrizio Medea e dall’investment manager Paolo Zucchi. Wise Equity è stata assistita nell’operazione da Simmons&Simmons per la due diligence legale e la contrattualistica; KPMG per la due diligence contabile e fiscale; Studio Spada Partners per la strutturazione del deal; Deloitte per il pre-assessment ESG. Special Flanges è stata affiancata da Credit Suisse AG, advisor finanziario dell’operazione; Studio legale Chiomenti per la contrattualistica. Il finanziamento è stato curato per Wise Equity da Simmons & Simmons, mentre Clifford Chance ha affiancato Crédit Agricole Italia.
Special Flanges, grazie a un assetto operativo flessibile e verticalmente integrato e al know-how maturato in oltre 35 anni di presenza sul mercato, è leader nei componenti forgiati speciali con applicazioni in svariati settori, tra i quali il settore chimico, energetico, farmaceutico ed industriale. Il business trae la sua forza dalla capacità di fornire prodotti tagliati sulle esigenze e le specifiche dei clienti, in tempi contenuti e focalizzandosi su un alto livello di servizio, grazie alla perfetta integrazione delle capacità di forgiatura e di lavorazione meccanica.
La società, con sede a Cesano Maderno (Monza Brianza) e stabilimenti a Legnano (Milano) e Gorla Minore (Varese), ha chiuso il 2020 con un fatturato di 51,2 milioni di euro, realizzato per il 66% all’estero in oltre 70 paesi, generando un ebitda di 12,2 milioni e una liquidità netta di 11,4 milioni.
Il presidente di Special Flanges, Zucchinali, ha dichiarato: “Wise Equity è il partner ideale per affiancarci e sostenere il nostro progetto imprenditoriale, mantenendo il massimo rispetto delle nostre tradizioni e trasmettendo quella componente di entusiasmo indispensabile per raggiungere un grado di crescita efficiente ed armonioso”.
Ha aggiunto Medea: “Special Flanges è un punto di riferimento nel settore dei componenti speciali per l’industria impiantistica che è prevista crescere anche grazie ai numerosi investimenti attesi a livello globale su tecnologie abilitanti la transazione energetica e la sostenibilità. L’investimento in Special Flanges rispecchia pienamente la filosofia del fondo che investe in società leader in specifiche nicchie di mercato, con una importante componente di export e un solido potenziale di crescita. Crediamo nel progetto della società e siamo certi che il rafforzamento della struttura commerciale e gli investimenti nell’ampiamento della capacità produttiva possano tradursi in un livello di servizio ancor più elevato e in una espansione dell’offerta, rendendola sempre più coerente alle nuove sfide tecnologiche”.
Ricordiamo che il fondo Wisequity V nel maggio scorso ha siglato l’accordo per acquisire il 33% di Selle Royal spa, azienda leader mondiale nella produzione e commercializzazione di selle per biciclette e altri prodotti per il ciclismo (si veda altro articolo di BeBeez). Nel luglio 2020 il fondo aveva comprato il controllo di Vittoria, il primo produttore al mondo di pneumatici per biciclette, sia per il mondo strada che mountain bike (si veda altro articolo di BeBeez). Sempre a maggio di quest’anno, poi, Vittoria ha acquisito il 100% della concorrente olandese A. Dugast (si veda altro articolo di BeBeez). Inoltre il fondo Wisequity V nel dicembre scorso ha rilevato il 60% del capitale di Cantiere del Pardo, costruttore di barche a vela e a motore e proprietario dei marchi Grand Soleil Yachts, Pardo Yachts e VanDutch (si veda altro articolo di BeBeez).