Sesa, società italiana attiva nel settore dell’innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business e quotata sul segmento Star di Borsa Italiana, lo scorso dicembre 2020 ha rilevato tramite Var Group (a capo del settore Software e System Integration di Gruppo) il ramo d’azienda Me.R.Sy. da Diebold Nixdorf, multinazionale americana attiva nella produzione di hardware e software e dei servizi per i settori retail e bancario (si vedano qui il comunicato stampa dell’acquirente e qui quello dei consulenti). RASS Studio Legale Rinaldi e Associati ha assistito Diebold Nixdorf nell’operazione.
Diebold Nixdorf, quotata alla Borsa di New York, è leader mondiale nell’abilitazione del commercio connesso. In qualità di partner della maggior parte delle 100 principali istituzioni finanziarie del mondo e dei 25 principali rivenditori globali, le sue soluzioni integrate collegano i canali digitali e fisici in modo comodo, sicuro ed efficiente per milioni di consumatori ogni giorno. L’azienda è presente in oltre 100 paesi con circa 22.000 dipendenti in tutto il mondo.
Il ramo d’azienda oggetto di cessione comprende, tra l’altro, 19 dipendenti specializzati operanti sul territorio dell’Italia centro-settentrionale e la proprietà del software applicativo ERP Me.R.Sy, con una base clienti di imprese appartenenti al mercato retail della distribuzione organizzata, ricavi annuali per 4 milioni e un margine ebitda pari al 15% dei ricavi. L’operazione rafforza la già esistente collaborazione e partnership tra Sesa – Var Group e Diebold Nixdorf per l’offerta di soluzioni e servizi nel settore retail sul mercato italiano. L’acquisizione fa seguito a quella da parte di Var Group di Di.Tech S.p.A (principale partner digitale del Gruppo Conad) con 290 risorse specializzate e ricavi annuali per circa Eu 20 milioni, già annunciata a giugno 2020. Con l’acquisizione di Me.R.Sy il Gruppo Sesa rafforza il proprio posizionamento quale player di riferimento nel settore delle ERP & Vertical Solutions per il segmento enterprise, con un perimetro di circa 145 milioni e oltre 5.000 clienti sul territorio nazionale, in un momento cruciale per la trasformazione digitale dei distretti dell’economia italiana.
“Le soluzioni software e le competenze delle risorse umane di Me.R.Sy saranno valorizzate all’interno della nostra organizzazione, contribuendo ad ampliare l’offerta di soluzioni gestionali ERP su piattaforma proprietaria per la media impresa italiana verso un settore di business fondamentale come quello food retail. Grazie a questa operazione Var Group raggiunge una massa critica di 145 milioni di euro di ricavi e oltre 5.000 clienti nel settore ERP & Vertical Solutions, rafforzando il ruolo di operatore di riferimento sul mercato italiano per il segmento Enterprise”, ha dichiarato Francesca Moriani, amministratore delegato di Var Group.
Lorenza Sbarbaro, amministratore delegato di Diebold Nixdorf srl, ha spiegato: “Per il mercato retail Diebold Nixdorf ha scelto di concentrare la propria strategia e i propri investimenti sul core business aziendale, ovvero sul programma Storevolution che fornisce soluzioni open retail sia self service che assistite per i punti vendita. Da questa strategia è derivato l’accordo stretto con il Gruppo Sesa per la cessione a Var Group del ramo d’azienda Me.R.Sy. L’obiettivo di Diebold Nixdorf nella selezione dell’acquirente è stato di garantire continuità ed evoluzione di business ai clienti MeR.Sy e stabilità del personale. Le conferme fornite da Var Group su questi due punti unite alla sua realtà imprenditoriale di successo e alla rilevante dimensione economica di mercato del Gruppo SeSa, hanno portato Diebold Niexdorf a selezionarli tra altri candidati acquirenti. Sono certa che la collaborazione professionale che abbiamo già in essere con Var Group verrà sicuramente rafforzata da questa operazione ed estesa al Gruppo Sesa, a beneficio del mercato in cui operiamo”.
Alessandro Fabbroni, amministratore delegato di Sesa, ha aggiunto: “Il Gruppo Sesa prosegue il proprio percorso di crescita, rafforzando ulteriormente il ruolo di player di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni di innovazione tecnologica e servizi digitali per il segmento Enterprise. Con Me.R.Sy completiamo la quattordicesima operazione di acquisizione da inizio 2020, realizzando investimenti mirati in competenze e sviluppo del capitale umano, con un perimetro addizionale dalle recenti operazioni di M&A pari a circa 110 milioni di euro di ricavi annuali, un margine ebitda atteso del 10% e un capitale umano di oltre 800 risorse. La crescita esterna resta una leva strategica di generazione di valore ed un driver per accelerare lo sviluppo organico e sostenibile del Gruppo a beneficio di tutti gli stakeholder”.
Sesa è partecipata al 52,8% dalla holding ITH. Quest’ultima è a sua volta controllata al 75% dal management e dai soci fondatori di Sesa tramite HSE spa. Il 20,64% di ITH fa capo a Tamburi Investment Partners spa – TIP e dal giugno 2020 Marco e Leonardo Bassilichi, imprenditori già partner di Sesa in ambito bancario e finanziario, sono entrati nel capitale di ITH, rilevando ciascuno lo 0,51% (si veda altro articolo di BeBeez). A seguito dell’ingresso di TIP nel capitale di ITH nel luglio 2019 (si veda altro articolo di BeBeez), Sesa ha concluso 8 operazioni di m&a, per un volume di affari incrementale complessivo di circa 100 milioni di euro.
Ricordiamo che la società era sbarcata al segmento Star di Borsa Italiana nel febbraio 2013, a seguito della business combination con Made in Italy 1, la prima Spac di diritto italiano a quotarsi a Piazza Affari (si veda altro articolo di BeBeez). Sesa ha chiuso l’anno il 30 aprile 2020 con ricavi per 1,77 miliardi, un ebitda di 94,5 milioni e una liquidità netta di 54,7 milioni (si vedano qui i dati di bilancio). La società ha conseguito nel 2011-2020 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2020 +10,1%) e redditività (CAGR Ebitda 2011-2020 +11,9%, CAGR EAT Adjusted 2011-2020 +15,2%).