LGT Private Debt ha strutturato un finanziamento unitranche per agevolare l’acquisizione da parte dell’investitore europeo di sostenibilità ambientale Ambienta di HolwegWeber, progettista e assemblatore di macchinari per la produzione di sacchetti di carta (si veda qui il comunicato stampa). Anche Alantra, Cerea e Oquendo hanno aderito al finanziamento unitario organizzato da LGT Private Debt. Sino a questo momento la società era stata di proprietà di Motion Equity Partners e del management.
In virtù di questa acquisizione, che era già stata annunciata la scorsa estate (si veda altro articolo di BeBeez), Ambienta potrà quindi combinare HolwegWeber con la società italiana attualmente in portafoglio In.Pack Machinery, (holding che ha raggruppato le aziende del settore mutec, Mobert e Scae Europe, si veda altro articolo di BeBeez) creando un operatore globale nei macchinari per l’imballaggio flessibile e sostenibile. Dall’aggregazione nascerà un operatore unico nel mercato in termini di ampiezza di gamma, dimensioni, presenza geografica e raggio d’azione commerciale, con ricavi per oltre 130 milioni di euro tra Stati Uniti, Europa, America Latina e Asia, una elevata redditività, 7 stabilimenti produttivi e un parco installato di più di 9.000 macchine.
Con un’offerta produttiva molto complementare e competenze distintive nel trattare carta, materiali a base cellulosa e film riciclati e biocompostabili, il gruppo intende diventare il fornitore privilegiato dei più importanti produttori e utilizzatori di packaging in grandi mercati finali quali l’alimentare e l’e-commerce, nei quali la sostenibilità ambientale gioca un ruolo sempre più rilevante. I macchinari prodotti dal gruppo processeranno per circa il 67% carta e per il 27% plastica biocompostabile o riciclata. L’aggregazione consentirà inoltre rilevanti sinergie in termini di cross-selling, sviluppo tecnologico e acquisti.
Ricordiamo che HolwegWeber era stata acquisita nel 2018 da Motion Equity Partners ed è specializzata nella progettazione e nell’assemblaggio di macchine utilizzate per produrre sacchetti di carta. L’azienda ha sede a Molsheim, ma possiede importanti siti produttivi a Kiel (USA) e Guangzhou (Cina). HolwegWeber raggruppa tre marchi storici: MDM, Holweg e Weber, forti di una tradizione che risale al 1889. La società vanta un’ampia gamma di prodotti che soddisfano tutte le esigenze di mercati finali resilienti quali la ristorazione, l’alimentare e l’e- commerce, con una base clienti che include i principali operatori nei diversi segmenti. In particolare, HolwegWeber è leader indiscusso nel settore e-commerce, grazie alla propria innovazione tecnologica e consolidati rapporti di partnership con le principali realtà del mercato.
Quello di Ambienta non è per LGT European Capital il primo finanziamento legato ad aziende presenti sul mercato italiano. Nel 2018, infatti, aveva già erogato dei finanziamenti unitranche per favorire le acquisizioni di FairConnect, da parte di Palamon Capital Partners LP, e di AEB, da parte di Apax Partners (si veda qui il comunicato stampa), quest’ultima operazione co-finanziata da un bond in parivate placement sottoscritto da Muzinich.
Stéphane Legrand, partner di LGT Private Debt, ha dichiarato: “LGT Private Debt è lieta di collaborare nuovamente con i team di gestione di Ambienta e HolwegWeber per facilitare la prossima fase dei loro piani di crescita. Riteniamo che questa combinazione darà vita a un nuovo attore globale nel settore dei macchinari per l’imballaggio sostenibile, con il potenziale di molteplici sinergie”.
Francesco Lodrini, Partner di Ambienta, ha aggiunto: “LGT Private Debt ha dimostrato di aver compreso il forte potenziale del Gruppo di cui è partner di lunga data. Siamo lieti di collaborare con LGT Private Debt in quanto riteniamo che sarà un valido partner finanziario per sostenere il futuro sviluppo del Gruppo”.
LGT European Capital è affiliata a LGT Capital Partners e opera come suo centro di competenza per il private debt focalizzato sull’arrangiamento e la sottoscrizione di investimenti di debito privato per operazioni di sponsored buy-out di aziende del mid-market su base paneuropea. LGT Capital Partners è uno specialista leader negli investimenti alternativi con 60 miliardi di dollari di asset in gestione e oltre 500 clienti istituzionali in 37 Paesi.
Crerea è invece la ex società di gestione di fondi di private equity di Unigrains, storica holding di investimento francese specializzata nella filiera agroalimentare e unico azionista di Cerea sin dalla fondazione nel 2004. Crerea investe soprattutto in equity, anche in Italia (ha condotto nel gennaio 2018 il suo primo investimento italiano acquisendo l’azienda di prodotti da forno Monviso, si veda altro articolo di BeBeez)ma gestisce anche fondi mezzanino.
Oquendo Capital è invece un investitore spagnolo specializzato in acquisition financing e focalizzato su aziende medio-piccole del Sud Europa. Attualmente ha in gestione 800 milioni di euro distribuiti su sette fondi.
Quanto ad Ambienta, da molto tempo è attiva in Francia. Per esempio nel gennaio 2020 aveva acquisito Nactis Flavours, leader di mercato in Francia e Belgio nella produzione e distribuzione di materie prime aromatiche, ingredienti e aromi nel settore alimentare e bevande, al fine di creare il leader europeo negli aromi naturali Nactarome (si veda altro articolo di BeBeez). Ma a partire dal settembre 2020 quando ha aperto l’ufficio di Parigi e contestualmente ne ha messo alla guida Gwenaelle Le Ho Daguzan (si veda altro articolo di BeBeez e qui il comunicato stampa di allora), la sua attività ha avuto una forte accelerazione.
A novembre del 2021 la controllata Namirial, società attiva nella digitalizzazione delle transazioni, ha rilevato Netheos, società francese che sviluppa software per l’identificazione e l’onboarding digitale, cioè l’accoglienza seppure online dei nuovi clienti (si veda altro articolo di BeBeez). Poche settimane dopo la stessa sgr ha ceduto il controlllo di Nactarome al private equity Usa TA Associates, in un deal che ha riconosciuto a Nactarome un enterprise value di 500 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Dopo questa cessione, Ambienta ha chiuso l’anno in bellezza rilevando il controllo della società specializzata nella cura del verde pubblico Cap Vert (si veda altro articolo di BeBeez), la quale a sua volta alla fine dello scorso maggio ha rilevato le concorrenti Createk e Caussat (si veda altro articolo di BeBeez).
