Le operazioni di private equity hanno sofferto nell’ultimo trimestre del 2022 quando le aziende hanno chiuso i portelli tra l’instabilità del mercato in corso e condizioni di investimento insidiose. Anche il contesto delle uscite è peggiorato lo scorso anno secondo i dati di CMS, con appena l’8% di uscite rispetto ai nuovi investimenti, rispetto al 15% del 2021. Si veda qui Altassets. Circa l’85% delle operazioni di PE analizzate erano nuovi investimenti, con il 7% di tali acquisizioni secondarie con investitori PE sia sul lato acquisto che sul lato vendita, significativamente meno rispetto al 2021 (15%). CMS ha affermato che la tendenza del 2021 di molte operazioni come transazioni aggiuntive è ulteriormente accelerata nel 2022, rappresentando più della metà di tutte le operazioni rispetto al 43% nel 2021. Il rapporto afferma che la digitalizzazione non era più un fattore trainante, dimostrando che molti fondi PE avevano già implementato strategie di digitalizzazione nel 2020 e nel 2021, ma anche che le valutazioni degli asset tecnologici non erano così interessanti. C’è stato un aumento di 12 punti percentuali nell’utilizzo di disposizioni di earn-out nel 2022 rispetto al 2021 (37% di tutte le transazioni PE esaminate), con gli earn-out molto più spesso concordati in operazioni di minore entità (45%) che in operazioni di valore superiore (7% in operazioni oltre i 100 milioni di euro). Gli acquirenti PE hanno inoltre richiesto condizioni più rigorose rispetto agli acquirenti commerciali, con il 38% delle operazioni che includevano una non concorrenza per più di 30 mesi. Solo il 24% delle transazioni di vendita commerciale ha avuto un periodo di tempo altrettanto lungo. Valentina Santambrogio, partner di CMS London e coautrice del rapporto, ha dichiarato: “Sebbene il 2021 sia stato un anno record per le operazioni di PE, il 2022 è stato ancora un anno attivo. “Dato il difficile contesto macroeconomico, abbiamo naturalmente assistito a un calo delle attività di uscita. La collega partner di CMS e coautrice del rapporto Jessica Mohaupt-Schneider ha aggiunto: “Mentre il mondo si adattava all’era post-Covid, era significativo vedere che la digitalizzazione non era più un fattore trainante e che l’ingresso in nuovi mercati continuava ad avere la massima priorità.
Il più grande asset manager del mondo, BlackRock, ha dichiarato di sperare di raccogliere fino a 7 miliardi di dollari per il suo quarto Global Renewable Power Fund man mano che i clienti aumentano gli investimenti rispettosi del clima, ha riferito Reuters. Si veda qui linkedin. Il fondo, incentrato su progetti nei paesi dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico, potrebbe investire nell’eolico e nel solare, nonché in altre tecnologie pulite come batterie e infrastrutture di rete.
La più grande società di private equity della Corea del Sud Hahn & Company (Hahn & Co) ha firmato accordi definitivi con Haelyung Hwang, fondatore e CEO del produttore di dispositivi medici Lutronic per acquisire tutte le restanti azioni della Società per un corrispettivo totale di KRW957,0 miliardi ($ 735,9 milioni). Si veda qui privateequitywire. Fondata nel 1997, Lutronic è un produttore globale di dispositivi medici estetici con un fatturato di oltre 264 miliardi di KRW nel 2022. L’azienda ha una presenza globale in rapida crescita con il 40% dei ricavi dagli Stati Uniti e il 35% dall’Europa e dal Medio Oriente. Lutronic rappresenta il 34esimo investimento nelle imprese coreane di Hahn & Co, con l’azienda che ha investito oltre 27 miliardi di dollari fino ad oggi.
Antler è entusiasta di aver chiuso Antler Elevate, un fondo per la crescita emergente da 285 milioni di dollari che sostiene la prossima generazione di fondatori rivoluzionari in oltre 20 ecosistemi tecnologici, spingendoli verso la grandezza. Si veda qui il comunicato stampa. Gestito dagli uffici di Londra, Singapore e New York, Antler Elevate investe in fondatori straordinari oltre il giorno zero, fornendo un capitale di espansione dalla serie A in poi per le aziende che hanno mentalità ambiziose, mostrano forti segnali di adattamento al mercato del prodotto e dimostrano una combinazione crescita. Alcune di queste società sono state supportate dai fondi iniziali di Antler, che coprono oltre 20 ecosistemi. Altri sono startup nuove nel portafoglio, che hanno raccolto investimenti iniziali al di fuori dei fondi iniziali di Antler. Antler raccoglie approfondimenti sui fondatori e sui modelli di business che portano a decisioni di investimento più informate attraverso un processo di valutazione proprietario e disciplinato.
Yuxin Semi, un’azienda produttrice di chip automobilistici, ha ricevuto quasi 100 milioni di RMB da un giro di finanziamenti angelici. Si veda qui equalocean. Fondata nel 2022, Yuxin Semi è un’azienda di chip MCU di livello automobilistico che fornisce chip illimitati, software di base e componenti per nuove architetture elettriche ed elettroniche per alimentazione, telaio, motore, controller di area, BMS e altri scenari. Con sede a Jiaxing, nella provincia di Zhejiang, Yuxin Semi ha tre divisioni globali: centro di progettazione di chip di livello automobilistico, centro di progettazione di software di livello automobilistico e centro di progettazione di applicazioni di livello automobilistico: centro di progettazione di chip per la sicurezza automobilistica, centro di progettazione di software per la sicurezza automobilistica e settore automobilistico Safety Application Design Center, con sede rispettivamente in California, USA, e Shanghai, Hangzhou e Guangzhou, Cina. L’azienda dispone di un team completo dalla progettazione front-end a quella back-end e quindi ai test di produzione e ha la capacità di completare positivamente la progettazione del processo.