E’ andato in porto il secondo investimento di TEC2, la seconda iniziativa di The Equity Club, programma di club deal guidato da Roberto Ferraresi e Filippo Penatti, in partnership con il Wealth Management di Mediobanca (si veda altro articolo di BeBeez), che ha acquisito una partecipazione di significativa minoranza in Rainbow, studio di animazione italiano i cui cartoni animati sono stati distribuiti in più di 150 reti televisive. Fra questi ci sono anche i Gormiti e le Winxs. L’investimento è avvenuto in parte sotto forma di acquisto quote e in parte tramite aumento di capitale (si veda qui il comunicato stampa).
L’advisor che ha introdotto le parti è Mattia Mor, mentre New Deal Advisors ha assistito The Equity Club occupandosi della financial due diligence. Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha assistito Tec Movie sul piano legale, mentre Rainbow Group e Iginio Straffi sono stati supportati da Chiomenti. La due diligence fiscale e alcune operazioni straordinarie propedeutiche al deal sono state curate, sempre per Rainbow e Iginio Straffi, da studio Trapanese Stp. Infine gli aspetti notarili dell’operazione sono stati curati dallo studio Ricci-Radaelli di Milano.
L’operazione era attesa, dopo che lo scorso ottobre si erano diffuse voci circa trattative avanzate tra le due parti. Allora si parlava di un possibile investimento da 100 milioni per una quota di larga minoranza in Rainbow, sulla base di una valutazione nell’intorno dei 200 milioni (si veda altro articolo di BeBeez)
L’investimento, che è stato condotto attraverso il veicolo TEC Movie, è stato poi di dimensioni leggermente inferiori: nella nota diffusa ieri si parla infatti di circa 90 milioni di euro, a fronte dei quali TEC2 arriverà a detenere una quota di minoranza significativa del capitale di Rainbow, affiancandosi al fondatore Igino Straffi.
Ricordiamo che quest’ultimo, anni dopo aver sospeso il progetto di quotazione a maggio 2018 (si veda altro articolo di BeBeez), aveva ceduto una partecipazione di minoranza alla statunitense Viacom (nota anche per la major cinematografica Paramount), uscita poi dal capitale di Rainbow quando Straffi ha ricomprato la quota (29,62%) dell’azienda statunitense (si veda altro articolo di BeBeez) a gennaio 2023.
Oggi Straffi possiede il 100% mediante due veicoli, Straffin Holding, che possiede il 98% di Rainbow, e Straffin srl, che detiene il 2% di Rainbow e il 100% della holding.
Fondato nel 1995 come piccolo studio di animazione, Rainbow è oggi la principale realtà italiana nel panorama internazionale in grado di competere con i grandi colossi dell’animazione e dell’intrattenimento. Con una library di IP di successo globale come Winx Club e Mermaid Magic e film internazionali live action come Il Fabbricante di Lacrime e Il mio nome è Vendetta, Rainbow si è affermata come punto di riferimento per la produzione di contenuti di qualità, esportando creatività, talento e innovazione tipicamente italiani in oltre 150 paesi.
L’operazione con TEC 2, finalizzata a sostenere la crescita del gruppo, rappresenta un passo strategico per consolidare ulteriormente la posizione di Rainbow come eccellenza italiana nella produzione di contenuti audiovisivi e di animazione, settore con grandi potenzialità di crescita a livello globale. Nel dettaglio, questi investimenti saranno orientati sia al rafforzamento della library esistente, sia allo sviluppo o acquisizione di nuove produzioni e IP di portata internazionale, consolidando il ruolo del gruppo come innovatore nel settore dell’intrattenimento. Grazie al sostegno di TEC Movie, il gruppo Rainbow è pronto a consolidare la propria leadership a livello internazionale e a esplorare operazioni M&A strategiche che riguardino sia IP importanti che aziende sinergiche al gruppo in Italia e nel mondo.
Peraltro questa è un’attività cui non è nuova la società fondata da Igino Straffi, che nel 2017 aveva acquisito il 60% del gruppo Iven, fondato tra gli altri da Gabriele Salvatores, Diego Abatantuono e Paolo Rossi, e di cui fanno parte, oltre a Colorado Film Production, anche Moviement srl, San Isidro Produzioni Musicali (si veda altro articolo di BeBeez). L’operazione è stata poi portata a termine nel 2022 arrivando al 100% (si veda altro articolo di BeBeez). Rainbow ha sempre posto al centro della propria strategia il valore del Made in Italy, combinando la tradizione creativa italiana con una visione internazionale e un approccio imprenditoriale orientato alla crescita. Nel corso degli anni, il gruppo ha perseguito una strategia di acquisizioni mirate, come le acquisizioni, appunto, di Colorado Film, player di riferimento nella produzione di contenuti live action, e di Bardel Entertainment, studio di animazione canadese con 30 anni di esperienza nell’animation services, con l’obiettivo di ampliare la propria offerta di contenuti e rafforzare la propria posizione di player integrato con un footprint internazionale nel mondo dell’intrattenimento.
A fine 2023 la società ha generato 80 milioni di euro di ricavi (erano 82 milioni a fine 2022), 23,7 milioni di ebitda, con 12,6 milioni di liquidità netta (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuotamente).
Ha commentato Straffi: “Bene accogliere The Equity Club come partner strategico per sostenere il nostro percorso di crescita. Questa operazione ci permetterà di realizzare importanti investimenti, sviluppare nuove produzioni e continuare a portare nel mondo il talento e la creatività del Made in Italy. Fin dalla nostra nascita, abbiamo lavorato per far crescere Rainbow come eccellenza italiana nel panorama globale, puntando su innovazione, qualità e capacità di creare connessioni emotive autentiche con il pubblico”.
Filippo Penatti, co-ceo TEC, ha precisato: “Lieti di instaurare una nuova partnership con un imprenditore visionario come Iginio Straffi e con tutto il Gruppo Rainbow, condividendone gli obiettivi strategici e di ambiziosa crescita futura anche attraverso operazioni di M&A strategiche. Rainbow rappresenta un’eccellenza italiana con un posizionamento internazionale nel mondo dell’animazione e dei contenuti media”.
“Con Rainbow annunciamo il secondo investimento promosso tramite TEC 2, dopo il precedente in Club del Sole (si veda altro articolo di BeBeez, ndr). L’investimento rappresenta una milestone importante raggiunto a soli sei mesi dal lancio ufficiale della nuova iniziativa e si sposa perfettamente con l’obiettivo di TEC 2 di supportare ambiziosi progetti di crescita di società italiane, mettendo al centro l’imprenditore e supportandolo con le competenze del team per uno sviluppo internazionale”, ha concluso Roberto Ferraresi, co-ceo TEC.
The Equity Club e Rainbow
sono monitorati da BeBeez Private Data,
il database del private capital di BeBeez, supportato dal fondo FSI
