Un club deal promosso da Cherry Bay Capital (CBC) Group ha investito 10 milioni di euro in equity e debito in Poggipolini, società attiva nella progettazione e produzione di viteria e componentistica critica in titanio e materiali speciali per l’industria aerospace, automotive e motorsport, che fa capo alla famiglia Poggipolini (si veda qui il comunicato stampa). Nel dettaglio, il club deal ha acquisito una quota di minoranza nel capitale e sottoscritto e un prestito obbligazionario convertibile.
Per CBC Group hanno agito in qualità di advisor KPMG e lo studio Belluzzo International Partners. Scouting Capital Advisors è stato l’advisor finanziario esclusivo della famiglia Poggipolini. Sono intervenuti in qualità di advisor sell-side anche BLF Studio Legale e lo Studio Margotto.
L’investimento di CBC Group si pone l’obiettivo di supportare l’espansione organica di Poggipolini attraverso l’implementazione di un nuovo centro produttivo già in parte costruito secondo le più avanzate logiche di digital factory e la crescita per linee esterne, proiettando l’azienda sui mercati globali.
Mattia Rossi, executive director Cherry Bay Capital Group e Board Member Poggipolini ha dichiarato: “Siamo felici di annunciare il closing dell’operazione, rappresentativa della strategia di CBC Group orientata al cherry picking di eccellenze industriali dense di know how, orientate all’innovazione, orgoglio di un sistema imprenditoriale che mai come oggi ha bisogno di equity per la crescita. Consideriamo Poggipolini spa campione internazionale in una nicchia ad alto valore aggiunto grazie ad una nitida visione strategica unita ad una capacità di execution comprovata dalla fase di significativa espansione in corso”.
Michele Poggipolini, ceo di Poggipolini ha commentato: “Siamo felici di annunciare il closing dell’operazione con Cherry Bay Capital, il partner giusto che ha capito il valore della nostra famiglia e della nostra azienda e che ci consentirà di accelerare il nostro piano industriale con una visione di lungo termine”.
Poggipolini è una pmi innovativa che opera con una posizione di leadership nella nicchia della progettazione e produzione di sistemi di fissaggio e parti meccaniche di precisione in titanio, alluminio e leghe speciali d’acciaio, tra le prime società al mondo nel segmento della forgiatura high-tech a caldo. La società è stata fondata nel 1950 come officina meccanica da Callisto Poggipolini a San Lazzaro di Savena (Bologna), dove ha sede tuttora. L’azienda genera circa metà del fatturato prodotto fuori dall’Italia, composto per il 60% da clienti aerospace e il 20% motorsport, di cui il 90% in Formula 1, e il restante 20% automotive.
Poggipolini, che è certificata Nadcap e parte del programma Elite di Borsa Italiana, si è distinta sul mercato per aver introdotto un nuovo standard industriale attraverso un’innovazione di processo brevettato che ha consentito in ambito aerospace, di crescere nel segmento elicotteri e velivoli a decollo verticale ed entrare in quello degli aerei commerciali; e in ambito motorsport, di portare le viti in titanio e soluzioni specialty, in precedenza accessibili solo alla Formula 1 e al segmento supercar, su produzioni di serie soddisfando la necessità di riduzione peso da parte dei car maker anche in vista dello shift verso l’auto elettrica.
La società negli ultimi tre anni ha visto crescere il fatturato del 40%, passando da 10,6 milioni di euro nel 2017 a 15,1 milioni nel 2019, con un ebitda rettificato che è balzato del 97%, passando da 1,9 milioni nel 2017 a 3,7 milioni nel 2019. Nonostante il Covid-19, Poggipolini ha registrato nel primo quadrimestre del 2020 una crescita pari al 12% rispetto allo stesso periodo 2019.
Cherry Bay Capital Group (CBC Group) è un operatore internazionale attivo in ambito private capital e nella consulenza patrimoniale dedicata a selezionati clienti privati e family office. Fondato nel Principato di Monaco e presente oggi in diverse giurisdizioni, CBC Group e i suoi professionisti vantano un network diversificato di numerose famiglie riconducibili a storie imprenditoriali di successo costruito nel corso di un comprovato track record nei settori del private equity, dell’investment banking, della consulenza strategica, e dei servizi del wealth advisory. CBC Group è focalizzato su opportunità di investimento in minoranza in pmi private europee caratterizzate da un comprovato modello di business e da un posizionamento differenziante, guidate da imprenditori e/o manager di elevato standing, operanti su trend di mercato in crescita, che possono vantare od ambire ad una espansione su scala internazionale. L’investimento è condotto attraverso club deal dedicati a selezionati clienti privati.
