Il fondo QuattroR intende mettere in vendita la sua quota del 60% della controllata Fagioli, società di ingegneria specializzata in trasporti, movimentazioni speciali, sollevamenti e spedizioni con complessità tecniche e logistiche. Lo riferisce Mergermarket, secondo cui al momento non è però ancora stato affidato nessun mandato agli advisor.
Fagioli potrebbe fare gola a grandi private equity e gruppi strategici concorrenti come la belga Sarens, di cui già in passato si era parlato come possibile partner.
Fagioli oggi è presente con 14 società operative in tutti i continenti e ha un giro d’affari da 200 milioni con un ebitda da 25 milioni. La società è controllata al 60% da QuattroR dal dicembre 2017 (si veda altro articolo di BeBeez). Il resto del capitale fa capo al presidente Alessandro Fagioli tramite Fagioli Finance. L’operazione aveva consentito il ritorno in bonis di Fagioli Finance.
Il gruppo aveva infatti chiuso un’operazione di ristrutturazione finanziaria su 180 milioni di euro di debito con le banche nell’agosto 2013 sulla base dell’art. 67 della Legge Fallimentare e il vecchio azionista da solo non sarebbe stata in grado di supportare il piano di sviluppo, avendo appunto la capogruppo Fagioli Finance dei vincoli di natura finanziaria imposti dall’accordo di ristrutturazione (si veda altro articolo di BeBeez).
Fagioli, con sede a Sant’Ilario d’Enza (Reggio Emilia), ha chiuso il 2019 con ricavi per 190,65 milioni di euro, un ebitda di 17,16 milioni e una posizione finanziaria netta di 32,71 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, una volta registrati gratuitamente).
QuattroR finora ha investito quasi la metà della propria dotazione, mantenendo la disponibilità finanziaria e la capacità gestionale per effettuare altri investimenti di riassetto societario. Il fondo nel febbraio 2019 ha acquistato il 62% del Gruppo Ceramiche Ricchetti spa (si veda altro articolo di BeBeez) e il 60% di Trussardi (si veda altro articolo di BeBeez); e nel settembre 2020 ha acquisito la quota di maggioranza di Burgo Group, storico gruppo cartario di Altavilla Vicentina (si veda altro articolo di BeBeez).
QuattroR è gestito da QuattroR sgr spa, una società di gestione del risparmio, controllato al 60% dal veicolo QR Partners srl, riconducibile a 7 membri del team di gestione, guidato dal presidente Andrea Morante (ex ceo di Sergio Rossi, ex ceo di Pomellato ed ex banker Credit Suisse e Morgan Stanley) e dall’amministratore delegato Francesco Conte (ex Bain&Co, BC Partners e LBO Italia). Il resto del capitale è invece di Cdp. Tra gli investitori del fondo ci sono la stessa Cdf, Inail, Inarcassa e Cassa Forense. Il fondo ha annunciato il primo closing della raccolta a quota 711 milioni nell’aprile 2017 (si veda altro articolo di BeBeez).