Predica Energies Durables, veicolo di investimento dedicato alle energie rinnovabili controllato dal gruppo Crédit Agricole Assurance, ha rilevato insieme a CA Vita (controllata italiana di assicurazioni sulla vita) il 30% di EF Solare, primo operatore di fotovoltaico in Italia. A vendere è stato il Terzo Fondo di F2i sgr (si veda qui il comunicato stampa).
Predica è stata assistita sul piano legale da Gianni & Origoni e sul piano finanziario da BnpParibas. EY ha assistito Crédit Agricole Assurances per la due diligence finanziaria. F2i è stato invece supportato dai legali di Legance e dall’advisor finanziario Rothschild.
Predica era in trattativa esclusiva con F2i sgr per la quota del 30% di EF Solare dallo scorso luglio 2020 (si veda altro articolo di BeBeez). Il fatto che il 30% di EF Solare sarebbe stato messo sul mercato era noto dal gennaio 2020, quando già si parlava di un valore di circa 600 milioni di euro per quella quota, alla luce della valutazione della società di ben 2 miliardi di euro (si veda altro articolo di BeBeez).
EF Solare conta più di 300 impianti e una capacità di 955 MW per gli impianti operativi e una pipeline di quasi 2 GW. E’ nata come joint venture con Enel e nel dicembre 2018 è passata interamente sotto il controllo del Terzo Fondo di F2i sgr, che ha rilevato da Enel Green Power spa la rimanente quota del 50% (si veda altro articolo di BeBeez). Tutti gli asset fotovoltaici detenuti in quel momento dal fondo sono stati conferiti in EF Solare Italia, compresa RTR Rete Rinnovabile, società rilevata a fine 2008 (si veda altro articolo di BeBeez).
A oggi EF Solare è titolare, indirettamente tramite società controllate, di un portafoglio di 308 impianti fotovoltaici in 17 Regioni in Italia, per una capacità installata di circa 853 MW, e di un portafoglio di 9 impianti fotovoltaici in Spagna, per una capacità installata di circa 100 MW, nonché di progetti di impianti fotovoltaici in corso di sviluppo in Spagna per una capacità prevista di circa 900 MW.
Nel gennaio 2019 EF Solare ha infatti rilevato 31 impianti fotovoltaici in Italia per una potenza complessiva di 34,4 MWp da Integrated Energy Holdings, la società veicolo di IAM Capital ed Ecoenergy (si veda altro articolo di BeBeez). Nell’aprile 2020 EF Solare ha perfezionato l’acquisizione del 100% dell’operatore solare spagnolo Renovalia Energy Group, ceduto da Cerberus Capital Management (si veda altro articolo di BeBeez). Nel dicembre 2020 EF Solare ha vinto il bando di Terna per il progetto Fast Reserve, aggiudicandosi 10 MW per l’esercizio di un sistema di accumulo elettrochimico che sarà installato su un proprio impianto fotovoltaico di 13,4 MW situato nel comune di Troia, in provincia di Foggia (si veda altro articolo di BeBeez).
Sul fronte del debito, ricordiamo che EF Solare Italia nell’ottobre 2019 ha rifinanziato un portafoglio di impianti fotovoltaici di 118 MW grazie a un nuovo pacchetto di linee da 320 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Il finanziamento è stato concesso da Banca Imi (Intesa Sanpaolo), Banco Bpm, Bnp Paribas, Cassa Depositi e Prestiti, Crédit Agricole e Société Générale. Inoltre EF Solare a fine 2016 aveva comprato Etrion spa, società a cui facevano capo le attività italiane di Etrion Corporation per un totale di 53,4 MW di potenza installata (si veda altro articolo di BeBeez) e che nel 2015 aveva emesso un minibond da 35 milioni, sottoscritto dal fondo Scor Infrastructure Loans,come parte di un pacchetto di rifinanziamento di project financing del portafoglio per una potenza complessiva di 53,5 MW, del valore di 222 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez).
