Il fondo Radiant di Green Arrow Capital, ha rifinanziato per 85 milioni di euro l’intero portafoglio fotovoltaico, grazie alle linee di credito in project financing messe a disposizione da Bayerische Landesbank, Intesa Sanpaolo e Banco Santander.
Nell’ambito della transazione Green Arrow Capital si è avvalsa della collaborazione di ValeCap, in qualità di financial & model advisor, di Gianni Origoni & Partners in qualità di legal & due diligence advisor e di Foglia & Partners, in qualità di tax advisor. Le banche sono invece state assistita dai legali di Orrick, Herrington & Sutcliffe e dai consulenti tecnici di Kiwa-Moroni.
L’operazione ha permesso il rimborso dell’indebitamento esistente, l’esecuzione di interventi di manutenzione straordinaria e l’erogazione di un rimborso di capitale al fondo Radiant. L’importo include inoltre una linea IVA e una debt service reserve facility.
Il portafoglio oggetto del rifinanziamento include 38 asset utility-scale di proprietà di 10 società veicolo, con impianti situati in Puglia, Emilia-Romagna, Piemonte, Campania e Marche e acquisiti con sette transazioni
Radiant Clean Energy Fund Sicav SIF, di diritto lussemburghese, è il primo fondo nel settore delle energie rinnovabili lanciato da Green Arrow Capital nel 2015. Il fondo, che ha iniziato co-investendo con l’allora TPG Sixth Street Partners (oggi solo Sixth Street, dopo lo spinoff da TPG), acquisendo un portafoglio solare in Italia da 24 MW (si veda qui il comunicato stampa di allora), detiene oggi il 100% di un portafoglio fotovoltaico che include 38 asset utility-scale di proprietà di 10 società veicolo, acquisite con sette transazioni da soggetti quali X-Elio (KKR), Sumitomo Corporation, SAG Solar e TerniEnergia.
Il rifinanziamento appena concluso rientra nell’ambito della costante attività di ottimizzazione delle strutture finanziarie e societarie degli asset gestiti da Green Arrow Capital, che, negli ultimi 18 mesi, ha ottenuto oltre 200 milioni di euro di nuovi finanziamenti e rifinanziamenti negli ambiti del solare fotovoltaico, dell’eolico, dell’idroelettrico e del biometano.
Daniele Camponeschi, founding partner e cio di Green Arrow Capital ha dichiarato: “Sviluppare energie rinnovabili è la missione di Green Arrow Capital fin dalla nascita del gruppo, 10 anni fa. Da allora siamo fortemente impegnati in questo settore, dal fotovoltaico, all’eolico, dall’idroelettrico, al biometano, e ora più che mai è necessario accelerare il percorso volto a rendere il Paese indipendente, con azioni concrete a sostegno dell’intera comunità. Per questo siamo felici di poter contare sul supporto di primari player che ci aiutano a realizzare operazioni strutturate come questa e proseguire negli investimenti green”.
