Il gruppo energetico spagnolo Repsol in cordata con Ardian, da un lato, ed EQT dall’altro sarebbero arrivati alle fasi finali per il controllo di PLT Energia, tra i maggiori operatori italiani attivi nella realizzazione e gestione di impianti eolici e nella vendita dell’energia elettrica da fonti rinnovabili al cliente finale. Lo scrive Il Sole 24 Ore, precisando che l’asta è tenuta dall’advisor Rothschild e che Repsol e Ardian sarebbero interessati all’intero business, mentre EQT sembrerebbe puntare soltanto alle attività nell’eolico, che si dice che da sole possano valere attorno a un miliardo di euro. Nel caso in cui si decidesse di procedere alla vendita separando i due business, in corsa per la parte solare ci sarebbero Tages e Sonnedix.
L’azienda, con sede a Cesena è controllata dalla famiglia Tortora (attraverso PLT Holding srl e la sub-holding PLT spa) e partecipata al 19,26% da Fondo Italiano per l’Efficienza Energetica (FIEE ) sgr, che nel luglio 2019, attraverso il fondo FIEE I aveva investito in aumento di capitale 25 milioni di euro per il 15,82% e aveva sottoscritto un bond convertibile per altri 5 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). L’operazione era avvenuta solo pochi mesi dopo il delisting dall’allora Aim Italia (oggi Euronext Growth Milan), avvenuto nell’aprile di quell’anno, a valle di un’opa lanciata dalla famiglia Tortora, che già controllava indirettamente la società, con tre diverse holding , con una quota di circa l’85%. L’opa era stata lanciata a 2,8 euro per azione ed era costata poco meno di 10 milioni di euro.
PLT Energia ha poi chiuso il 2020 con 51,5 milioni di euro di ricavi netti, un ebitda negativo per 27,1 milioni e un debito finanziario netto di 154,6 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). Non a caso nel novembre 2020 PLT Holding ha costituito PLT spa, a cui ha conferito l’intera partecipazione di PLT Energia, allora del 48,9%, per 87,8 milioni di euro e ha poi sottoscritto nel dicembre dello stesso anno un aumento di capitale della stessa PLT Energia per 46 milioni (si veda qui il bilancio 2021 di PLT spa, disponibile agli abbonati di BeBeez News Premium e BeBeez Private Data), arrivando quindi alla quota attuale del 53,1% e a dotarsi della finanza necessaria per finanziare la costruzione di impianti per una capacità complessiva pari a 185,1 MW. Intanto, da parte sua, il FIEEI ha convertito in equity il bond convertibile sottoscritto nel 2019 e nel marzo 2021, attraverso il fondo FIEE II, FIEE sgr ha investito altri 15 milioni (si veda qui il comunicato stampa).
Quanto al debito, poi, sempre nel bilancio 2020 si legge ancora che nel dicembre di quell’anno PLT spa ha anche emesso un bond da 55 milioni di euro, che è stato collocato in private placement a Schroder Securitization (France) e Schroder Securitization (Luxembourg).
Infine, ricordiamo che nell’ottobre 2021 PLT Wind, la società che sviluppa impianti eolici, controllata da PLT Energia, ha quotato all’ExtraMot Pro un project bond senior secured da 60 milioni di euro a scadenza 31 dicembre 2033 con cedola variabile indicizzata al tasso euribor 6 mesi e struttura di rimborso amortizing, che è stato sottoscritto da investitori istituzionali, incluso il fondo SCOR Infrastructure Loans III, gestito da SCOR Investment Partners (si veda altro articolo di BeBeez). I proventi dell’emissione del bond, insieme a un pacchetto di linee bancarie, sono serviti a rifinanziare per 162,3 milioni di euro un portafoglio di 9 impianti eolici per una potenza complessiva installata di 110,6 MW.
Nel novembre 2021 PLT Energia, nell’ambito di un’ampia operazione strutturata su base project finance, ha poi sottoscritto con UniCredit (in qualità di bookrunner, mandate lead arranger e lender), la Banca Europea per gli Investimenti e Cassa Depositi e prestiti (in qualità di lenders), un contratto di finanziamento multilinea, per complessivi 92,3 milioni di euro, a supporto della realizzazione di progetti eolici greenfield, in fase di costruzione, per una capacità pari a 95 MW. Nell’ambito della stessa operazione, PLT Energia ha anche sottoscritto, con CDP e UniCredit, un ulteriore finanziamento, per complessivi 43,95 milioni di euro, volto al rifinanziamento di alcune società del Gruppo PLT detentrici di un wind portfolio in esercizio di 74 MW (si veda qui il comunicato stampa).
A inizio settembre 2021, Pierluigi Tortora, presidente di PLT Energia, in occasione della messa in opera di un nuovo impianto eolico da 16 MW in provincia di Potenza, aveva annunciato: “La capacità installata del gruppo a oggi è pari a 248 MW di impianti eolici in esercizio, ai quali si aggiungeranno altri 43 MW, di cui 14 MW in Spagna, attualmente in fase di costruzione. I Gruppi PLT Energia e SEF, per il fotovoltaico, facenti capo alla holding di famiglia raggiungeranno così, entro il primo semestre 2022, una capacità installata di oltre 350 MW” (si veda qui il comunicato stampa).