Ferrarini spa torna sul mercato obbligazionario dopo la prima emissione di minibond da 30 milioni di euro quotata all’Extra Mot Pro nella primavera del 2015. Da ieri, infatti, su ExtraMot Pro è quotato un nuovo bond da 5,5 milioni di euro del gruppo produttore del noto prosciutto cotto. Il titolo ha scadenza 31 dicembre 2020 e cedola del 5,625%.
Contestualmente ieri Ferrarini, che ha rating di Cerved B1.2, ha annunciato il lancio di un programma di emissioni per un importo complessivo di 20-25 milioni, da collocarsi entro il primo trimestre 2017; del quale appunto fa parte il bond collocato ieri. Orrick, Herrington & Sutcliffe ha agito in qualità di consulente legale di Ferrarini per la strutturazione del programma.
A sottoscrivere il nuovo bond è stato Duemme Fondo per le Imprese, gestito da Duemme sgr (gruppo Mediobanca ), che con questa emissione porta a completamento gli investimenti del fondo (la sgr è in raccolta dallo scorso marzo per il secondo fondo di private debt). La restante parte del programma sarà rivolta invece ad altri investitori istituzionali.
Il Documento di ammissione spiega che capitali raccolti con le obbligazioni ” verranno utilizzati dall’eEmittente per una rimodulazione di parte del debito in essere e a supporto del piano di investimenti”.
Il gruppo Ferrarini, che è controllato da Elle Effe sa, holding lussemburghese riconducibile alla famiglia Ferrarini, ha chiuso il 2015 con 252,7 milioni di euro di ricavi (da 267,7 milioni nel 2014) e un ebitda di 22,9 milioni (da 19,8 milioni) con un debito finanziario netto di 142,8 milioni (da 132,8 milioni) (che per la sola Società Agricola Ferrarini spa si riduce a 105 milioni, in base all’analisi di Leanus, visibile dopo essersi registrati gratuitamente).