Ahold Delhaize e Centerbridge Partners hanno annunciato l’acquisizione di FreshDirect, un droghiere online con sede a New York City (si veda qui il comunicato stampa). Ahold Delhaize acquisirà la quota di maggioranza, finanziata con denaro contante, e Centerbridge Partners sarà un investitore azionario di minoranza con una quota del 20%. Dopo la chiusura dell’accordo, FreshDirect manterrà il suo marchio, riferirà a un consiglio di sette persone e continuerà a operare in modo indipendente dalla sua struttura a New York City. I termini finanziari dell’accordo non sono stati resi noti. La transazione dovrebbe concludersi nel primo trimestre del 2021, a seguito del soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura, compreso l’autorizzazione normativa. FreshDirect è leader nel settore della spesa online negli Stati Uniti, con più di 20 anni di esperienza nel mercato locale e nei clienti. Come suggerisce il nome, l’azienda si concentra sugli alimenti freschi, che rappresentano oltre il 60% delle sue vendite. Si differenzia per i rapporti diretti ed esclusivi con gli agricoltori locali abbinati a capacità uniche di soluzioni alimentari. L’efficiente catena di approvvigionamento dell’azienda consente una consegna più rapida e diretta di alimenti freschi rispetto alla maggior parte degli altri servizi di generi alimentari convenzionali, offrendo ai clienti un’esperienza di freschezza ulteriormente migliorata. FreshDirect porta con sé anche un centro logistico altamente scalabile e all’avanguardia, situato nel Bronx, New York City. Infine, la sua piattaforma di e-commerce consente ai clienti di ordinare, dal prelievo all’imballaggio, alla consegna dell’ultimo miglio, inclusa la possibilità di fornire lo stesso giorno e la consegna urgente.
AmerisourceBergen Corporation e Walgreens Boots Alliance hanno annunciato un accordo in base al quale AmerisourceBergen acquisirà la maggioranza del business healthcare di Walgreen Boots Alliance per circa 6,5 miliardi di dollari, di cui 6,275 miliardi in contanti e il resto in 2 milioni di azioni ordinarie AmerisourceBergen (si veda qui il comunicato stampa). Walgreens nel 2019 aveva esplorato la possibilità di venire acquisita e delistata e aveva tenuto discussioni preliminari con società di private equity, tra cui KKR. Tuttavia le trattative con KKR si erano bloccate perché non si era trovato un accordo sul prezzo. KKR e i suoi potenziali finanziatori di diceva non volessero avvicinarsi alla valutazione richiesta stimata tra 75 e 80 dollari per azione, pari a circa 70 miliardi di dollari per l’intera attività (si veda qui pe-insight). L’acquisizione di Alliance Healthcare da parte di AmerisourceBergen fornirà un supporto ancora più forte a farmacie e farmacisti in tutto il mondo e soluzioni integrate per i produttori farmaceutici. Walgreens Boots Alliance sarà in grado di concentrarsi maggiormente sull’espansione delle sue principali attività di farmacia al dettaglio, portando offerte sanitarie ancora maggiori a pazienti e clienti e accelerando ulteriormente i progressi sulla sua chiara serie di priorità strategiche. Oltre a questa operazione, le due società hanno deciso di rafforzare la loro partnership strategica estendendo e ampliando i loro accordi commerciali. Il loro accordo di distribuzione negli Stati Uniti sarà prorogato di tre anni fino al 2029 e la loro partnership è stata ampliata per includere un impegno a perseguire ulteriori opportunità di approvvigionamento e distribuzione. Inoltre, Alliance Healthcare UK rimarrà il partner di distribuzione di Boots fino al 2031. Insieme, questi accordi dovrebbero creare crescita incrementale, sinergie ed efficienze.
Union Square Ventures, società di venture capital con sede a New York (USV) ha presentato documenti alla US Securities and Exchange Commission indicando una raccolta fondi da 429 milioni di dollari per due nuovi veicoli. Si veda qui techcrunch. Fondata nel 2003 da Fred Wilson e Brad Burnham, USV ha supportato aziende di alto livello tra cui Twitter, Tumblr, Etsye, più recentemente, Carta e Coinbase. L’azienda ha aggiunto solo quattro persone alla sua partnership nei suoi 15 anni di storia. Più di recente, Rebecca Kaden si è unita da Maveron per diventare la prima partner femminile di USV. I suoi ultimi documenti mostrano che l’azienda ha raccolto $ 190 milioni per il suo quinto fondo di punta per la fase iniziale, superando il suo veicolo precedente di circa $ 15 milioni. Wilson, un VC di lunga data, ha affermato che USV non avrebbe mai raccolto un grande fondo: “Ci piace il modello di piccoli fondi e siamo completamente e totalmente impegnati in esso”, ha detto a Venture Beat nel 2010. Era molto prima che SoftBank e il suo il mostruoso Vision Fund è emerso per scuotere il settore; tuttavia, USV ha mantenuto la sua strategia di raccolta fondi mirata e snella. Oltre all’entità da 190 milioni di dollari, USV ha stanziato 238 milioni di dollari per un fondo di opportunità in fase di crescita, il più grande fino ad oggi. In un post sul suo popolare blog, AVC.com, Wilson ha fatto le sue previsioni per il nuovo anno, che vanno dall’impeachment del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, al peggioramento delle relazioni USA-Cina e alla caduta dell’S & P 500. Nonostante una convinzione diffusa tra Gli investitori privati che i mercati pubblici ribassisti si tradurranno rapidamente in una flessione del mercato VC, Wilson sembra moderatamente ottimista su ciò che verrà.
La casa di private equity vietnamita Mekong Capital ha ottenuto una chiusura finale di 246 milioni di dollari per la sua quarta raccolta fondi di punta. Si veda qui altassets. L’ultimo aumento è più del doppio dei 112 milioni di dollari raccolti dall’azienda per il Mekong Enterprise Fund III nel 2016 e un enorme aumento sul suo Fondo II da 50 milioni di dollari rispetto a dieci anni prima. Il Mekong Enterprise Fund IV ha raggiunto il limite massimo di 250 milioni di dollari dopo circa 16 mesi di raccolta fondi, con sostenitori tra cui Mitsui Group. L’azienda si rivolge ai settori in espansione dei consumatori, del commercio al dettaglio, della sanità e dell’istruzione vietnamiti. Mekong prevede di effettuare fino a una dozzina di investimenti tramite il Fondo IV, impegnandosi tra i 10 ei 35 milioni di dollari per operazione. Oltre ai suoi fondi di punta, nel 2007 Mekong ha raccolto un Vietnam Azalea Fund da 64 milioni di dollari, incentrato principalmente sugli investimenti pre-IPO.
BioGeneration Ventures si è assicurata il suo posto tra l’élite europea degli investimenti in biotecnologia chiudendo la sua più grande raccolta di fondi fino ad oggi. Si veda qui altassets. L’azienda con sede nei Paesi Bassi ha raccolto 140 milioni di euro per la chiusura finale di BGV IV, ben al di sopra degli 82 milioni di euro raccolti per il Fondo III nel 2017. Gli LP impegnati nel nuovo veicolo includevano il gigante farmaceutico globale Eli Lilly e l’investitore nel settore delle scienze della vita Novo Holdings attraverso il suo braccio Novo Ventures. Altri finanziatori includevano Bristol Myers Squibb, Schroder Adveq, Industriens Pension, KfW Capital e il Fondo europeo per gli investimenti. BGV è oggi uno dei più grandi investitori biotecnologici in Europa dedicati alle iniziative in fase iniziale e alla creazione di società, con oltre 250 milioni di euro di asset in gestione. L’azienda ha affermato che cercherà di utilizzare il Fondo IV per “cercare innovazioni che abbiano una base scientifica veramente differenziata, supportata da dati sperimentali convincenti”. Cerca di costruire nuove aziende attorno a singole risorse o piattaforme tecnologiche, con l’obiettivo di creare nuovi farmaci trasformativi, oltre a ritorni significativi per i suoi LP. “Con questo fondo che chiude a 140 milioni di euro, siamo ben posizionati per supportare le nostre società in portafoglio sia con una maggiore capacità finanziaria che con la nostra forte rete internazionale in espansione”. BGV ha affermato che la sua strategia è supportata dalla sua lunga collaborazione con Forbion, fornendo una piattaforma per le aziende in fase iniziale e avanzata. I precedenti successi di portafoglio includono Acerta Pharma, che è stata acquisita da AstraZeneca per un massimo di 7 miliardi di dollari, e Staten Biotechnology, che ha firmato un accordo di opzione esclusiva da 430 milioni di euro con Novo Nordisk. Altre società nell’attuale portafoglio BGV includono NorthSea Therapeutics, Azafaros, Varmx e Confo Therapeutics.
Access Holdings, una società di investimento di fascia media con sede a Baltimora specializzata in un approccio mirato agli investimenti buy-and-build, ha annunciato oggi la chiusura definitiva del suo fondo inaugurale, raccogliendo 340 milioni di dollari da 15 investitori istituzionali. Si veda qui il comunicato stampa. Questo è uno dei più grandi fondi chiusi inaugurali raccolti da una società di private equity del Mid-Atlantic. Il fondo, Access Holdings Fund I LP, è stato sottoscritto in eccesso e ha superato il suo obiettivo di $ 250 milioni del 36% nonostante le difficili circostanze imposte dalla pandemia COVID-19 e il significativo calo del numero di chiusure per la prima volta di fondi di private equity. Access Holdings utilizza una strategia di investimento pratica innovativa, gestendo un portafoglio concentrato con cinque-sette piattaforme per fondo. L’azienda impiega ampie capacità di ricerca per identificare e acquisire piattaforme in settori di nicchia basati sui servizi essenziali con caratteristiche di domanda stabili come cremazione di animali domestici, servizi di fine vita, autolavaggio, multimedia sportivi e assicurazioni sulla vita. L’azienda collabora con imprenditori per espandere le attività con proposte di valore quantificabili e solidi fondamentali. Access implementa diversi programmi di creazione di valore contemporanei e tecnologicamente abilitati all’interno delle sue società in portafoglio. Access si sforza di guidare sistematicamente l’espansione attraverso questi programmi replicabili e il progresso di una leadership esecutiva eccezionale. Together Access ritiene che queste capacità supportino lo sviluppo di aziende leader di mercato durature.
