Ferguson ha annunciato la vendita di Wolseley UK, la sua attività di distribuzione di impianti idraulici e di riscaldamento con sede nel Regno Unito, a Clayton, Dubilier & Rice per circa 308 milioni di sterline (si veda qui il comunicato stampa). Nell’esercizio conclusosi il 31 luglio 2020 Wolseley UK ha generato un fatturato di 1.879 milioni di dollari e un utile commerciale sottostante di 8 milioni di dollari. Il patrimonio lordo al 31 luglio 2020 era di 1.093 milioni di dollari. L’attività di Wolseley nel Regno Unito che viene ceduta non manterrà alcuna passività in corso in relazione al regime pensionistico a benefici definiti del Regno Unito. Escludendo la passività pensionistica netta, le attività operative nette di Wolseley UK al 31 luglio 2020 erano di $ 378 milioni. Prevediamo che la transazione verrà completata alla fine di gennaio 2021. Dopo il completamento della cessione, la Società aggiornerà gli azionisti sull’utilizzo dei proventi della vendita. L’attuale intenzione del Consiglio è quella di restituire sostanzialmente tutti i proventi netti in contanti della vendita agli azionisti tramite un dividendo speciale.
Carlyle Cardinal Ireland, il fondo di private equity irlandese istituito da The Carlyle Group e Cardinal Capital Group, ha concordato la vendita di Carroll Cuisine a Eight Fifty Food Group, il gruppo alimentare di proprietà di CapVest Partners (si veda qui il comunicato stampa). L’acquisizione, i cui termini non sono stati resi noti, dovrebbe essere completata durante il primo trimestre del 2021. Carroll Cuisine, con sede a Tullamore, produce e distribuisce carni cotte di marca e private label, prosciutti gastronomici, piatti pronti refrigerati e altri prodotti alimentari refrigerati a supermercati e minimarket in tutta l’Irlanda. CCI aveva acquisito Carroll Cuisine, nel 2015 come carve-out di Aryzta AG. Il team di gestione di Carroll Cuisine è guidato dal ceo Kieran Carolan, dal coo John Comerford e dal cfo Fiona Delaney. Durante la proprietà di CCI, Carroll’s ha consolidato la sua posizione di fornitore leader di carni cotte a fette preconfezionate, prodotti gastronomici e piatti pronti refrigerati in Irlanda. L’azienda ha registrato una forte crescita, con un fatturato in aumento del 50%, guidata da investimenti in capacità produttiva, innovazione e sviluppo di nuovi prodotti.
Golden Gate Capital ha annunciato l’investimento in Covia, fornitore leader di soluzioni di materiali a base minerale per i mercati industriale ed energetico, che ha completato con successo la sua ristrutturazione finanziaria ed è emersa così dal Chapter 11 (si veda qui il comunicato stampa). Attraverso la sua ristrutturazione, Covia ha ridotto il suo debito a lungo termine di circa 750 milioni di dollari e i suoi costi fissi, inclusi gli obblighi relativi ai vagoni ferroviari, di ulteriori 300 milioni. Covia, che ha sede a Independence, in Ohio, offre una vasta gamma di prodotti minerali e materiali di alta qualità ai suoi clienti, sfruttando una vasta rete di impianti e terminali situati in tutto il Nord America. ” Ammiriamo da tempo Covia per il suo portafoglio di prodotti leader, la solida rete di distribuzione e l’impegno per l’innovazione continua, e siamo entusiasti di aggiungere questa grande azienda al nostro elenco di investimenti industriali”, ha affermato Dave Thomas, amministratore delegato di Golden Gate Capital. ” Apprezziamo profondamente e condividiamo l’impegno di Covia nel fornire soluzioni orientate al cliente e siamo entusiasti di sfruttare la nostra esperienza nel settore per aiutare la Società a continuare a fornire prodotti di alta qualità alle aziende leader nei mercati industriali ed energetici”. Al momento della nascita, Golden Gate Capital e le sue affiliate sono il più grande azionista individuale di Covia.
Gryphon Investors ha acquisito Right Time Heating and Air Conditioning dall’investitore Clairvest Group (si veda qui altassets). Il management di Right Time rimarrà con l’azienda e manterrà una quota significativa di capitale. I termini finanziari della transazione non sono stati resi noti. “Siamo entusiasti di collaborare con Right Time e di supportare il suo team di gestione mentre continuano a mettere in atto la loro strategia di crescita sia organicamente che attraverso acquisizioni aggiuntive”, ha affermato Alex Earls, un partner di Gryphon, che ha aggiunto: “Il team di gestione di Right Time ha trasformato la società nel più grande fornitore indipendente di servizi HVAC e in un acquirer di scelta in Canada, rendendola perfetta per la strategia di investimento di Gryphon che si concentra sulla collaborazione con leader di mercato con differenziazione sostenibile”. Jeff Balagna, consigliere esecutivo esclusivo di Gryphon Investors ed ex ceo di Sears Home Services, diventerà presidente di Right Time. “Right Time si è rapidamente fatta un nome in questo settore con una solida crescita organica e una chiara strategia di acquisizione che sta raggiungendo dimensioni e promuovendo la sua espansione in un mercato altamente frammentato”, ha affermato Balagna.