Diventa ufficiale il buyout di CVC Capital Partners della divisione Personal Care (shampoo e cura della pelle a prezzi accessibili) dell’azienda giapponese di cosmetici di Shiseido per 160 miliardi di yen (1,52 miliardi di dollari, si veda qui il comunicato stampa di CVC, qui quello di Shiseido e qui altro articolo di BeBeez). La divisione verrà trasferita a una newco di cui CVC possiederà il 65%, attraverso il suo fondo CVC Capital Partners Asia Fund V, e Shiseido il 35%. Tra i marchi trasferiti alla newco ci sono il brand per la cura dei Tsubaki e quello per la cura della pelle Senka. Atsushi Akaike, Partner and Co-Head of CVC Japan. ha dichiarato: “Siamo lieti di investire in alcuni dei marchi più affidabili del Giappone coltivati nel corso degli anni da Shiseido”. La transazione dovrebbe concludersi entro il 1 luglio. Lo scorso anno CVC ha raccolto uno dei più grandi fondi di private equity di tutti i tempi accumulando 21,3 miliardi di euro di impegni per CVC Capital Partners VIII (si veda altro articolo di BeBeez).
Il marchio cinese di neonati Babycare ha raccolto 700 milioni di yuan (108,4 milioni di dollari) in un round di serie B guidato da CDH Investments. Al round hanno partecipato anche Huaxing Growth Capital e Sequoia Capital China di China Renaissance (si veda qui techinAsia). Fondata nel 2014, Babycare offre prodotti per bambini di età compresa tra 1 e 6 anni, inclusi pannolini, elettrodomestici, asciugamani di cotone, biancheria da letto, costumi per neonati e giocattoli, tra gli altri. Mira a sviluppare un marchio unico nel mercato della madre e del bambino. Con i fondi freschi, l’azienda prevede di sviluppare i suoi prodotti, allestire il suo laboratorio, assumere talenti e costruire il suo magazzino intelligente e il suo sistema logistico automatizzato. Con oltre 10 milioni di utenti registrati, il marchio per la cura del bambino afferma di aver raggiunto un volume di merce lordo di 5 miliardi di yuan (774,3 milioni di dollari) lo scorso anno. Ha inoltre mantenuto un tasso di crescita annuale composto superiore al 100% negli ultimi sei anni. Nel 2019, la startup ha chiuso 300 milioni di yuan (46,4 milioni di dollari) di investimenti da Sequoia Capital China.
Andera Partners è entrata in esclusiva con il fondo IK IX di IK Investment Partners per la cessione della sua quota di maggioranza in Skill & You. L’investimento, condotto da IK Investment Partners insieme al management team guidato da Eric Petco e Sonia Levy-Odier, aprirà un nuovo ciclo di sviluppo in linea con le forti ambizioni del Gruppo (si veda qui il comunicato stampa). Skill & You è un fornitore di e-learning professionale con 120.000 studenti e 850 dipendenti e si è affermato come leader di mercato in Francia e Spagna. L’ineguagliabile portafoglio di 220 corsi del Gruppo porta in gran parte a diplomi statali e copre un’ampia gamma di settori professionali (sanità, assistenza all’infanzia, salute degli animali, IT e digitale, contabilità e amministrazione, servizio pubblico e edilizia, tra gli altri). In qualità di membro dell’associazione EdTech France, Skill & You svolge anche un ruolo importante nel promuovere lo sviluppo dell’e-learning in Francia. La società ha generato quasi 115 milioni di euro di ricavi nel 2020.
Thoma Bravo sta preparando un’ipo per la controllata MeridianLink, specializzata in software per servizi finanziari, sulla base di una valutazione di oltre 3 miliardi di dollari (si veda qui Reuters). Il progetto arriva a valle dell’aumento dell’attività bancaria online e dei pagamenti digitali causato dalla pandemia globale di Covid-19. MeridianLink fornisce prestiti digitali e software per l’apertura di conti a unioni di credito, banche e altri istituti finanziari. In alternativa all’ipo, MeridianLink potrebbe sbarcare in borsa attraverso la business combination con una SPAC. Azionista di minoranza di MeridianLink è l’italiana CRIF, che era entrata nel capitale della società nel giugno 2018, quando Thoma Bravo aveva acquisito il 100% di CRIF Lending Solutions, fornitore leader nelle soluzioni per la gestione del rischio e del decisioning e dei sistemi per il loan origination, proprio per creare un’unica società insieme a MeridianLink. CRIF come parte di quel deal, aveva appunto reinvestito in MeridianLink (si veda qui il comunicato stampa di allora). L’acquisizione non aveva riguardato invece CRIF Select, la divisione di CRIF Lending Solutions leader nei processi di business outsourcing applicati al mercato del credito indiretto, che è stata scorporata nella nuova società CRIF Select Corp, controllata al 100% dal Gruppo CRIF.
Charlesbank Capital Partners ha chiuso la raccolta del suo decimo fondo a quota 3,75 miliardi di dollari in meno di sei mesi dal lancio (si veda qui altassets). Charlesbank ha inoltre chiuso la raccolta di un veicolo complementare da 800 milioni di dollari, il Charlesbank Equity Fund X Overage Fund, che verrà utilizzato per aiutare il Fondo X a concludere accordi che richiedono maggiori quantità di capitale. Charlesbank aveva chiuso il suo precedente fondo con 3 miliardi di dollari di raccolta nel 2017. Il Fondo X arriva sulla scia di alcuni dati di forte performance per i fondi di Charlesbank, con il suo Fondo VII raccolto nel 2009 che vanta un IRR netto di circa il 23% e un multiplo di rendimento di 2,3 volta, secondo una presentazione degli investitori fatta alla Rhode Island State Investment Commission lo scorso novembre. Il Fondo VIII, che la società ha chiuso nel 2014, ha avuto un IRR del 14% e un multiplo di rendimento 1,6 volte, con diversi anni di attività di disinvestimento ancora da venire. Il Fondo X ha visto un enorme sostegno da parte degli investitori esistenti di Charlesbank, che hanno rappresentato il 94% degli impegni del veicolo. Il nuovo fondo continuerà a concentrarsi su servizi alle imprese, consumatori, sanità, industria e tecnologia, sostenendo società con valori aziendali che vanno da 150 milioni a 3 miliardi di dollari, con la flessibilità di implementare fino a 500 milioni per operazione. Oltre al Fondo X, Charlesbank sta attualmente investendo il suo secondo Credit Opportunities Fund, che ha effettuato il closing nel luglio 2020 con una raccolta di 700 milioni. Charlesbank ha anche lanciato la sua strategia di opportunità tecnologiche nel 2019, con il fondo inaugurale sottoscritto in eccesso e capitalizzato a 845 milioni.
La newyorkese Endicott Group ha annunciato il closing della raccolta del fondo Endicott Growth Equity Partners, il suo primo fondo di private equity focalizzato su aziende provider di dati e analisi dei dati con un capitale totale impegnato di 142 milioni di dollari (si veda qui il comunicato stampa). Wayne K. Goldstein, co-fondatore di Endicott Group, ha commentato: “Con il completamento della raccolta e la costituzione del nostro team, EGEP è ben posizionata per eseguire la nostra strategia di investimento, collaborando con il management che cerca di scalare le proprie attività già redditizie”. Endicott ha lanciato EGEP nel 2019 per affrontare il ruolo sempre più fondamentale che i dati e le analisi svolgono in ogni settore dell’economia odierna. Con la fornitura di dati che aumenta vertiginosamente da sistemi software, normative, sensori e fonti non strutturate, le aziende richiedono potenti strumenti analitici alimentati da dati ricchi per migliorare il processo decisionale, l’efficienza dei costi e il posizionamento competitivo. Ad oggi, il Fondo ha investito in quattro società in portafoglio in una serie diversificata di sottosettori, tra cui immobiliare, bancario, energia e infrastrutture e mercati dei capitali, tutti forniti su base proprietaria attraverso l’ampia rete del team, compreso il suo elenco di investitori. È stato impiegato circa un terzo del capitale del fondo, con ulteriori 10 milioni raccolti e distribuiti tramite un fondo di coinvestimento.
Il fondo Phatisa Food Fund 2 gestito da Phatisa ha annunciato il closing finale della raccolta a quota 143 milioni di dollari, grazie agli impegni sottoscritti da CDC (30 milioni), Norfund (20 milioni), Finnfund (15 milioni), FinDev Canada (10 milioni) e BIO (7 milioni) e da altri investitori (si veda qui privateequitywire). Il fondo investirà in tutta la catena del valore del settore alimentare africano, considerando gli investimenti in meccanizzazione, input, produzione di pollame e carne, trasformazione e produzione alimentare, logistica, aggregazione e distribuzione in tutta l’Africa subsahariana. L’investimento rafforzerà e aumenterà l’approvvigionamento alimentare, la produzione locale e la distribuzione in tutta la regione. Il fondo si rivolge a oltre 90 mila piccoli agricoltori e microimprenditori e mira a creare oltre 2.000 posti di lavoro permanenti e sostenere altri 10.000 posti di lavoro. L’investimento segue il successo dell’African Agriculture Fund (AAF) di Phatisa, che ha creato più di 1.800 posti di lavoro e ha beneficiato 86.000 agricoltori che operano in oltre 20 mercati in tutto il continente. Basandosi su AAF, Phatisa Food Fund 2 consentirà ai piccoli agricoltori e ai microimprenditori di sviluppare le proprie competenze, ampliando l’accesso ai mercati e alle opportunità economiche. Il nuovo fondo affronterà anche l’accesso e l’accessibilità economica dei prodotti tra gli agricoltori e promuoverà metodi agricoli intelligenti, migliorando la resilienza delle colture, riducendo la perdita e lo spreco di cibo del 50% nelle aziende che finanzia, aumentando al contempo la produzione, i rendimenti e i redditi.
M&G ha annunciato che il suo fondo With-Profits da 136 miliardi di sterline stanzierà fino a 5 miliardi di sterline in imprese non quotate che lavorano per creare un mondo più sostenibile (si veda qui il comunicato stampa). La selezione per garantire che le aziende rientrino nella categoria ESG sarà basata sui criteri già usati in tutti i fondi ESG di M&G che prevedono l’esclusione di settori come il gioco d’azzardo, il tabacco e le armi controverse. Lo screening positivo verrà attuato attraverso il sistema proprietario di attribuzione di punteggio ESG di M&G, basato sugli standard internazionali SASB e sul framework a “Tripla I” (“Intenzione, Investimenti e Impatto) per gli investimenti a impatto. Per lanciare questo nuovo mandato, M&G ha creato un team di investimento globale battezzato Catalyst. Il team, costituito da 25 membri basati a Londra, Singapore, New York e Mumbai, dispone della flessibilità necessaria per investire nel credito privato, in asset reali e finanziari e nel private equity, offrendo così un livello di capitale adeguato alla natura della società target e alla fase di sviluppo in cui si trova, nonché un sostegno duraturo durante la sua crescita. Tra gli investimenti nella pipeline del fondo vi sono finanziamenti alle pmi e credito al consumo, come la microfinanza e i crediti commerciali; il finanziamento di beni e di progetti di sviluppo, come alloggi a prezzi accessibili e il recupero energetico dei rifiuti, e investimenti tecnologici con obiettivi sociali e ambientali positivi. John Foley, Chief Executive di M&G plc, ha commentato: “Sono sempre più numerosi i clienti che ci chiedono di produrre un cambiamento positivo attraverso investimenti sostenibili, mantenendo al contempo inalterata la ricerca di buoni rendimenti finanziari per incrementare il reddito in vista del pensionamento. I private asset, ovvero imprese e piattaforme nuove ed esistenti non quotate in borsa, offrono molte opportunità estremamente interessanti per raggiungere questo obiettivo. In qualità di investitore di riferimento in queste società, M&G può esercitare un’influenza molto maggiore rispetto a quanto possa fare nei mercati pubblici, sostenendone la crescita e la sostenibilità”. Catalyst farà parte della divisione Private & Alternative Assets di M&G. Con oltre vent’anni di esperienza negli investimenti in private asset, M&G gestisce già oltre 65,5 miliardi di sterline in credito privato, private equity e real estate per conto degli assicurati di Prudential e di clienti esterni.