HCAP Partners, società di private equity a impatto con sede in California, ha annunciato la chiusura definitiva della raccolta del quinto fondo HCAP Partners V, che è stato sottoscritto in eccesso con impegni totali di 353 milioni di dollari inclusa la leva anticipata dalla Small Business Administration (SBA), un’agenzia governativa degli Stati Uniti che fornisce supporto a imprenditori e piccole imprese. Il fondo ha così superato il target iniziale di oltre il 40% (si veda qui il comunicato stampa). Il veicolo è il secondo fondo di HCAP strutturato come SBIC (Small Business Investment Company). Operando come SBIC, il fondo continuerà la strategia dell’azienda di investire in imprese svantaggiate nel mercato medio-basso e di implementare Gainful Jobs Approach, la sua piattaforma progettata per misurare e migliorare gli standard di qualità del lavoro in tutto il suo portafoglio. HCAP Partners V ha ottenuto un forte sostegno da una base diversificata di investitori dei fondi precedenti e di nuovi investitori. HCAP sta attualmente impiegando capitali dal suo nuovo fondo con particolare attenzione agli investimenti nei settori della sanità, del software e dei servizi.
Carlyle ha venduto Sequa, controllante di Chromalloy, specialista in motori aeronautici e turbine a gas, dopo averla mantenuta in portafoglio per 15 anni. Carlyle aveva infatti comprato Sequa per 2,7 miliardi di dollari nel 2007. Ad acquisire ora Sequa stata la società di private equity Veritas Capital (si veda qui il comunicato stampa). Il ceo di Veritas, Ramzi Musallam, ha dichiarato: “Chromalloy è emersa come leader del settore sfruttando la tecnologia e l’innovazione per promuovere una proposta di valore altamente esclusiva per i clienti. Siamo entusiasti di collaborare con Brian e l’intero team Chromalloy, che hanno una comprovata esperienza nella fornitura di soluzioni differenziate all’ecosistema globale dei motori”. La transazione dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2022.
Da un sondaggio di Stifel Financial Corp. e della controllata Eaton Partners emerge un forte appetito degli investitori per le transazioni di ricapitalizzazione secondaria guidate dalle società di gestione di fondi di private equity (GP-led transactions) (si veda qui il comunicato stampa). Dal sondaggio, condotto tra 64 investitori globali, è in particolare emerso che: Il 62% degli investitori sta aumentando la propria allocazione in dollari per investimenti in operazioni di ricapitalizzazione secondaria guidate da GP; Il 42% degli investitori sta attualmente destinando almeno la metà del proprio capitale investito in fondi che conducono questo tipo di transazioni guidate da GP; gli investitori hanno classificato Tecnologia, Sanità, Servizi e Industria come i loro principali settori di interesse, mentre Life Sciences ed Energy si trovano al livello più basso; le opportunità di investimento in GP-led secondary transactions si estendono in tutto il mondo, con gli intervistati che segnalano gli Stati Uniti, l’Europa e l’Asia di maggiore interesse, replicando il sentimento del sondaggio di maggio; più della metà (55%) degli intervistati afferma di aver effettivamente investito oltre 100 milioni di dollari nel primo semestre del 2022 in queste operazioni e l’11% ha investito più di 500 milioni. Ciò si confronta con solo il 36% degli investitori che si aspettavano di investire oltre 100 milioni in questo tipo di deal.
Resurgens Technology Partners, una società di private equity focalizzata sulla tecnologia, ha chiuso la raccolta del suo fondo Resurgens Technology Partners II con 500 milioni di dollari di impegni (si veda qui middlemarket). Il fondo sarà una continuazione della strategia di investimento dell’azienda, che si concentra sugli investimenti a maggioranza di software di mercato medio-basso e infrastruttura IT in Nord America ed Europa. “Siamo grati per il supporto dei nostri partner a responsabilità limitata esistenti e nuovi”, ha affermato Fred Sturgis, ceo di Resurgens, che ha aggiunto: “Questa chiusura rappresenta un capitolo entusiasmante per Resurgens e ci consentirà di continuare a investire dietro il nostro team e le nostre capacità, basandosi sulla nostra posizione di forza nel settore del software di mercato medio-basso in evoluzione e dinamico”. Sparring Partners ha servito come agente di collocamento e Proskauer ha fornito consulenza legale.
I cambiamenti demografici in tutto il mondo stanno costringendo gli asset manager a mettere in discussione e aggiornare le proprie strategie.In particolare, in termini di asset allocation stanno aumentando il peso delle nuove tecnologie. Emerge da una nuova ricerca condotta da Coalition Greenwich oer BNP Paribas Asset Management (si veda qui altassets). Secondo la ricerca, il 95% degli intervistati ha citato la nuova tecnologia come un trend importante, seguito dall’invecchiamento della popolazione al 91%. Circa tre quarti degli intervistati ha affermato che il cambiamento demografico ha già avuto un impatto sulle decisioni di asset allocation, mentre il 60% ha affermato di considerare i cambiamenti come un’opportunità di investimento. Dopo la tecnologia e l’età, i cambiamenti nelle abitudini di spesa dei consumatori (89%) e la crescita della popolazione nei mercati emergenti si sono posizionati in cima alla scala degli importanti cambiamenti demografici. La sanità è stata identificata da quasi tutti gli investitori (91%) come significativamente interessante, seguita da tecnologia (84%), energia (67%), agroalimentare (63%), tempo libero e turismo (60%) e immobiliare (59%). L’assistenza sanitaria è considerata più importante in Europa e in Asia (entrambe al 95%) rispetto agli Stati Uniti (75%), secondo la ricerca, mentre la tecnologia, le telecomunicazioni e l’IT sono più importanti in Asia (93%) rispetto all’Europa (81%) e gli Stati Uniti (75%).
Swen Capital Partners, operatore di private equity specializzato in investimenti responsabili, ha annunciato la chiusura definitiva, a quota 150 milioni di euro, della raccolta di Territoires Innovants 3, i terzo fondo della serie Innovative Territories, dedicata al supporto delle pmi francesi (si veda qui il comunicato stampa). Tra gli investitori, ci sono alcuni da tempo già investitori dei fondi Swen, come La Macif, Crédit Mutuel Arkéa e Bpifrance. Territoires Innovants 3 (TI 3) prevede di investire nelle pmi francesi in tutti i settori, con particolare attenzione all’ambiente, alla diversità, al collegamento a beni e servizi nella Francia regionale così come la condivisione del valore. Come si addice al suo impegno per una finanza responsabile, Swen Capital conduce a selezione draconiana di gestori con i migliori rating ESG, utilizzando una metodologia proprietaria. Swen Capital è un appuntamento fisso del mercato francese da 15 anni, che ha investito quasi 270 milioni di euro ncon i due fondi precedenti. Ciò ha reso possibili le solide relazioni con oltre 70 gestioni patrimoniali. Con 26 investimenti già effettuati, di cui oltre il 50% nella Francia regionale, il fondo lo ha già preso un impegno significativo, dimostrando la rilevanza del proprio posizionamento strategico per i suoi vari partner: aziende, fondi e investitori.