Newbury Partners, veterano del private equity secondario, ha superato il suo ultimo obiettivo di raccolta per raggiungere una chiusura finale di 2 miliardi di dollari per il suo ultimo fondo. Newbury aveva fissato un target di 1,75 miliardi per Newbury Equity Partners V (NEP V) e aveva già annunciato un primo closing a un miliardo per il veicolo a febbraio 2020, appena prima della pandemia di Covid-19 (si veda qui il comunicato stampa). Il fondo precedente aveva invece raccolto 1,447 miliardi di dollari. Con quest’ultima raccolta Newbury supera i 6,2 miliardi di dollari di asset in gestione. NEP V continuerà a condurre investimenti di piccole e medie dimensioni sul mercato secondario del private equity.
HIG Capital ha annunciato l’acquisizione di Time Manufacturing Holdings da Sterling Group (si veda qui il comunicato stampa). Con sede a Waco, in Texas, Time Manufacturing è un designer, produttore e distributore globale di piattaforme aeree montate su veicoli per i mercati finali dei servizi elettrici, delle telecomunicazioni, delle infrastrutture e della silvicoltura. Oggi, l’azienda fornisce una solida linea di attrezzature e servizi per supportare le esigenze di accesso specializzato dei clienti finali in tutto il mondo con nove stabilimenti di produzione e 30 strutture di distribuzione e assistenza in tutto il mondo. Curt Howell, amministratore delegato di Time Manufacturing, ha commentato: “Siamo entusiasti di entrare in questo nuovo capitolo con HIG mentre continuiamo a supportare i nostri clienti con la migliore sicurezza, qualità e servizio, fornendo ai nostri dipendenti un ottimo luogo di lavoro e di crescita nella loro carriera”.
Keensight Capital ha firmato un accordo per acquisire la maggioranza di Buckaroo. A vendere sarà Blackfin Capital mentre il management team continuerà a essere guidato da Paul Scholten (si veda qui il comunicato stampa). Con il supporto di Blackfin Capital, Buckaroo ha sviluppato una gamma di servizi innovativi e a valore aggiunto oltre a una potente offerta internazionale di elaborazione dei pagamenti come pagamenti ricorrenti per le aziende che utilizzano modelli di abbonamento, gestione del credito, checkout intelligente e pagamenti frazionati per i marketplace. Con questo si è posizionata come partner strategico di pagamento per rinomate aziende olandesi e belghe. Inoltre, Buckaroo ha rafforzato la sua offerta per i clienti più piccoli acquisendo il fornitore di servizi di pagamento Sisow all’inizio del 2021 e l’ha ampliata in Belgio. Keensight Capital supporterà il team di gestione composto da Paul Scholten, André Reumerman, Jelle Hoes e Maurits Dekker nel portare avanti l’ambiziosa strategia di crescita dell’azienda. Dal 2019, i ricavi di Buckaroo sono cresciuti di oltre il 30% all’anno in un settore attraente guidato dalla crescita e dalla professionalizzazione del mercato dell’e-commerce. Con vent’anni di esperienza come investitore paneuropeo focalizzato su tecnologia e assistenza sanitaria, Keensight Capital aiuterà Buckaroo a rafforzare la propria roadmap di prodotto, tra cui: espandere la propria offerta, capacità di immissione sul mercato e copertura geografica e supportare Buckaroo durante il consolidamento del settore.
Industrial Opportunity Partners, società di private equity con sede a Evanston, Illinois, ha annunciato la vendita di Union Corrugating Company Holdings a Cornerstone Building Brands, un produttore di prodotti per l’edilizia esterna per edifici residenziali e non residenziali bassi in Nord America (si veda qui il comunicato stampa). Si tratta dell’ottavo investimento realizzato da IOP dal suo secondo fondo da 275 milioni di dollari, Industrial Opportunity Partners II. Union Corrugating è un fornitore di coperture metalliche, edifici in metallo, componenti e accessori per coperture. Con sede a Fayetteville, nella Carolina del Nord, Union Corrugating ha circa 700 dipendenti nelle regioni degli Stati Uniti centrali e orientali. Il direttore operativo della IOP, David Mackin, che è stato presidente di Union Corrugating, ha dichiarato: “Grazie alla leadership e alla dedizione del team di gestione dell’azienda, guidato dal presidente e amministratore delegato Keith Medick, Union Corrugating ha raggiunto una crescita sostanziale e credo che l’azienda prospererà sotto la proprietà di Cornerstone Building Brands”.
LDC, divisione di private equity del Lloyds Banking Group, ha annunciato la vendita di SRL Traffic Systems a 3i Infrastructure con un multiplo di uscita di 5,7 volte, pari a un IRR di ben il 124% (si veda qui altassets). L’azienda è un fornitore di apparecchiature come servizio per semafori intelligenti temporanei, portatili e semi-permanenti e segnali di messaggistica variabile. Fornisce alcuni dei più grandi progetti infrastrutturali del Regno Unito dalla sua rete nazionale di 30 depositi. LDC aveva acquistato SRL nel 2019, investendo 24 milioni di sterline per supportare la strategia di crescita dell’azienda. Da allora i ricavi di SRL sono cresciuti del 72%, passando da 18,4 milioni di sterline nel 2019 a 31,6 milioni per l’anno finanziario in corso. Durante il periodo di investimento, l’azienda ha aumentato la sua flotta da 7.500 a quasi 13.000 sistemi, ha aggiunto quattro nuovi depositi e ha aperto un nuovo centro tecnico e di innovazione. Si è inoltre spostata in una nuova base di produzione combinata e nella sede centrale.
La casa di venture capital britannica Inflexion ha effettuato un investimento di minoranza nel fornitore di software logistico WithWise attraverso Inflexion Enterprise Fund V (si veda qui il comunicato stampa). WithWise è stata fondata nel 2019 per soddisfare il mercato dell’e-commerce in rapida crescita fornendo software per supportare i fornitori di consegne dell’ultimo miglio che lavorano con corrieri come Amazon, DPD e Hermes. I suoi clienti includono 250 aziende di logistica del Regno Unito e 14.000 autisti autonomi. L’azienda ha affermato che il suo investimento supporterà Wise poiché continua a crescere rapidamente e ad offrire più servizi mentre si espande in nuovi settori. Simon Turner, managing partner di Inflexion, ha dichiarato: “In un breve lasso di tempo Wise si è affermata come un campione emergente all’interno di questa nicchia di software specialistico in forte crescita. Un mercato dell’e-commerce esplosivo combinato con l’offerta leader di mercato di Wise rende l’azienda estremamente ben posizionata per continuare la sua impressionante crescita”. Inflexion, un gestore di 5,4 miliardi di sterline, ha chiuso il suo Fondo di acquisizione V da 1,25 miliardi di sterline a maggio 2018, contemporaneamente alla chiusura del Fondo di partnership II da 1 miliardo di sterline.
Ardian ha annunciato l’acquisizione di una partecipazione in easiware, una piattaforma software francese di gestione delle relazioni con i clienti saas omnicanale (si veda qui il comunicato stampa). Matthieu Bouteiller, presidente, e Brendan Natral, ceo e cofondatore, potranno attingere alle competenze e alle reti di Ardian Growth per accelerare lo sviluppo dell’offerta dell’azienda e guidare la sua espansione internazionale. easiware conta circa 50 dipendenti e supporta oltre 500 brand (grandi account e PMI multisettoriali) nella gestione, ottimizzazione e personalizzazione delle relazioni con i clienti, dal pre al post vendita. Disponibile in diverse lingue, la soluzione easiware è già stata implementata in più di 20 paesi, principalmente attraverso le filiali estere dei suoi clienti. L’azienda ha un approccio unico a 360° alle relazioni con i clienti, che la differenzia dai suoi concorrenti. Ciò consente a Easiware di elaborare tutte le richieste in entrata, indipendentemente dal canale, attraverso un’unica interfaccia. Autofinanziata fino ad ora, l’azienda ha registrato una crescita forte e regolare sin dal suo inizio, guidata da diversi fattori: la facilità di adozione e l’affidabilità delle sue soluzioni, il suo approccio tecnologico ma umano alla gestione delle relazioni con i clienti, l’emergere di nuovi canali digitali, e la crescente necessità di canali omni che consentano ai marchi di rafforzare il loro legame con i clienti.
Houlihan Lokey ha completato con successo l’acquisizione e l’integrazione di GCA Altium. A seguito dell’acquisizione delle azioni in circolazione di GCA Altium il mese scorso, le due società ora andranno avanti insieme come un’unica azienda sotto la bandiera di Houlihan Lokey (si veda qui il comunicato stampa).Il lancio dell’opa su GCA Altium da parte di Houlihan Lokey era stato annunciato lo scorso agosto (si veda qui il comunicato stampa). Dopo l’integrazione, Houlihan Lokey è ora il Technology m&a advisor più attivo al mondo, con un Technology Group composto da 225 professionisti finanziari in tutto il mondo in corsa per completare oltre 300 operazioni nel 2021 su base combinata. Scott Adelson, copresidente di Houlihan Lokey, ha dichiarato: “Houlihan Lokey è ora il consulente tecnologico più attivo al mondo, nonché leader globale nelle fusioni e acquisizioni industriali, dei servizi alle imprese, dei consumatori, dell’alimentazione e della vendita al dettaglio, della sanità e dei servizi finanziari. Questa combinazione ha anche creato il più grande gruppo di consulenza sui mercati dei capitali privati tra i nostri colleghi. Geograficamente, l’aggiunta di questi talentuosi colleghi ci rende uno dei più grandi consulenti in Europa e ha anche consolidato la nostra posizione di consulente m&a più attivo negli Stati Uniti. Inoltre, ora disponiamo di una piattaforma ampliata da cui far crescere la nostra attività nel regione Asia-Pacifico”. In Italia Houlihan Lokey è guidata da Matteo Manfredi (Co-Head Corporate Finance, Europe e Co-Head Corporate Finance Italy) con i managing director Pietro Braicovich e Andrè Pichler, Co-Head Corporate Finance Italy.
