Il gruppo statunitense Tennant Company, quotato sul Nyse, comprerà l’intero capitale dell’italiana IP Cleaning, tra i leader europei nel settore delle pulizie (produce macchinari per la pulizia per i segmenti sia professionale sia consumer) controllato da Ambienta sgr (scarica qui il comunicato stampa).
Goldman Sachs è stato advisor finanziario di Tennant, che produce attrezzature di manutenzione delle superfici in ambienti industriali, commerciali e all’aperto, tecnologie di pulizia senza uso di detergenti e altre tecnologie sostenibili e rivestimenti di protezione, riparazione e miglioramento delle superfici. Consulente legale del gruppo Usa è stato Baker & McKenzie. Ambienta si è invece rivolta all’advisor finanziario Baird e allo studio legale Linklaters.
Il gruppo IP Cleaning è stato valutato 350 milioni di dollari (circa 330 milioni di euro al cambio attuale), cioè 11,9 volte l’ebitda del 2016, senza considerare i benefici per 12 milioni di euro di sinergie di costo (o 8,3 volte includendo le sinergie). Nel 2016 IP Cleaning ha generato un fatturato di 192 milioni di euro e un ebitda rettificato di 28 milioni. Nel 2013, l’anno prima dell’ingresso di Ambienta, IP Cleaning aveva registrato ricavi per 170 milioni di euro e un ebitda di 27 milioni.
Ambienta II, fondo di private equity specializzato in investimenti nel settore dell’efficienza energetica, aveva infatti investito in IP Cleaning nel 2014 50 milioni di euro, di cui circa 37 milioni per un aumento di capitale finalizzato al rilancio industriale del gruppo e circa 13 per liquidare Synergo sgr (si veda altro articolo di BeBeez). La trattativa aveva coinvolto le banche creditrici (Unicredit, Intesa Sanpaolo , Ubi Banca , Bper , Banco Popolare, Ikb e Mps ), che si erano impegnate a rimodulare i circa 90 milioni di euro di debito esistente.
Oggi IP Cleaning conta oltre 1.000 addetti, produce in quattro stabilimenti nel Nord Italia e vende in oltre 100 Paesi. Oltre l’80% dell’attività di IP Cleaning è concentrata in Europa, mentre il restante 20% è ripartito uniformemente tra il Nordamerica e la regione Asia-Pacifico. Lo scorso luglio IP Cleaning aveva comprato la britannica Vaclensa, uno fra i maggiori distributori indipendenti di macchine per pulizie di tipo professionale nel Regno Unito e già principale partner di IP Cleaning per la distribuzione dei suoi macchinari in Gran Bretagna (si veda altro articolo di BeBeez).