Croci spa, azienda italiana leader nel settore degli accessori per animali domestici e acquariologia, controllata al 70% da MIndful Capital partners dal dicembre 2021 (si veda altro articolo di BeBeez), ha rilevato il 100% della società spagnola Creaciones Arppe SL (si veda qui il comunicato stampa).
Croci, in questa operazione, è stata assistita da Pavia e Ansaldo per gli aspetti legali e da KPMG per le attività di due-diligence finanziaria, fiscale e ambientale. Arppe è stata assistita dall’advisor spagnolo Highland Corporate.
Arppe, con più di 40 anni di esperienza negli accessori per animali domestici, produce in un moderno stabilimento di oltre 7.000 mq in un’area industriale nei pressi di Valencia, da cui esce parte del suo vasto portafoglio prodotti, in particolare guinzaglieria e prodotti comfort (cucce, cuscini). Il catalogo della società include anche articoli per la medicazione, snack e prodotti fashion, sviluppati dalla società e acquisiti da fornitori esterni. Arppe si caratterizza per una lunga presenza nelle principali catene specializzate spagnole, dove commercializza a marchio proprio oltre il 90% del proprio catalogo.
Croci è nata circa 30 anni fa per opera del ceo Dario Croci , che è riuscito nel tempo a trasformare l’azienda in una brand company specializzata nello sviluppo e creazione di un’ampia gamma di accessori per animali domestici caratterizzati da una forte componente di innovazione, sostenibilità e design. La società propone i suoi prodotti con i marchi Croci, Amtra (per l’acquariologia) e Bobby, quest’ultimo introdotto grazie all’acquisizione di Canifrance, storica azienda francese specializzata in collari e guinzagli di alta qualità e una presenza capillare e consolidata sul mercato transalpino. In precedenza Croci aveva acquisito Amtra, società tedesca specializzata in accessori per l’acquariologia e aperto una subsidiary in Cina per sviluppare un mercato che cresce di circa il 15% annuo, oltre a consolidare la presenza sul canale on-line. Negli ultimi anni il gruppo ha vissuto una crescita importante, chiudendo il 2021 con un fatturato di circa 50 milioni di euro di cui il 50% realizzato all’estero. A dicembre 2021, come anticipato sopra, il fondo di private equity MCP III ha rilevato il 70% della società, proprio con l’obiettivo di accelerarne la crescita nei mercati esteri.
In tal senso, l’acquisizione di Arppe rappresenta un ulteriore passo nel processo di espansione internazionale di Croci, che già vanta una consolidata presenza nel mercato tedesco e in Cina, attraverso una partecipata stabilita in loco per sviluppare il promettente mercato asiatico.
Oltre alla possibilità di stabilire una presenza diretta nella penisola iberica, caratterizzata dal più alto tasso di crescita atteso in ambito europeo, l’acquisizione di Arppe risulta strategica in quanto garantirà l’internalizzazione di alcune fasi produttive del gruppo. Croci prevede di chiudere il 2022 con un fatturato superiore a 60 milioni di euro (+20% sul 2021).
“L’operazione in Spagna rappresenta per Croci un passo molto importante dal punto di vista strategico e industriale. Questo perché da un lato ci consente di crescere ulteriormente sui mercati internazionali tramite una nostra filiale diretta sul territorio, dall’altro perché abbiamo avviato un cambio importante del nostro modello di business aprendo le porte al mondo della produzione dato che la società spagnola è anche una realtà produttiva. La strategia futura mira ad essere sempre più verticali nella struttura”, ha detto Croci. “L’acquisizione di Arppe conferma la capacità del gruppo di crescere sui mercati internazionali con investimenti che assicurino una presenza diretta in mercati strategici”, ha aggiunto Andrea Tuccio, managing partner di Mindful Capital Partners.
Ricordiamo che lo scorso agosto Riello Investimenti Partners sgr è entrata nel capitale di Croci spa (si veda altro articolo di BeBeez), affiancando Mindful Capital Partners. L’operazione ha segnato il quinto investimento di Italian Strategy Private Equity (ISPE), il terzo fondo di private equity gestito da RIello, che conta su un commitment di 117 milioni di euro raccolto tra primari investitori istituzionali, family office e gruppi industriali. Secondo quanto risulta a BeBeez Ispe ha rilevato da Mindful una quota di minoranza del veicolo di acquisizione Per Ro SA, che mantiene il 70% con il fondatore Dario Croci che resta con il 24,7% e il ruolo di amministratore delegato, e la parte residua del capitale in mano a due azionisti minori. Scopo dell’operazione è favorire il processo di crescita e di internazionalizzazione di Croci, oltre a consolidarne la presenza sul canale on-line. Lo dimostra l’ultima acquisizione.
L’acquisizione di Croci è stata l’ottava di MCP III, lanciato nel 2019 e che ha chiuso la raccolta a fine 2021 a quota 227 milioni, di cui 150 investiti. Lo scorso dicembre, pochi giorni prima di Croci, il fondo ha rilevato dalla famiglia Pisana la Procosme, polo di ricerca e formulazione cosmetica d’eccellenza, specializzata nella creazione di linee soprattutto tricologiche personalizzate e utilizzate nella formulazione dei prodotti professionali per capelli. (si veda altro articolo di BeBeez).
Contestualmente all’acquisto di Procosme, MCP III ha costituito la sub holding Ymenso, sotto le cui insegne alla Procosme si è aggregata l’altra controllata di Mandarin attiva nel settore della cura dei capelli, che è Nuova Fapam, presente in Italia con un network di oltre 800 saloni affiliati di cui 200 sotto il marchio Tagliati X Il Successo, di cui il fondo aveva acquisito il 72,45% nell’ottobre 2020, con i precedenti titolari Alessandro e Domenico Parnazzini che avevano mantenuto il 13,77% ciascuno (si veda altro articolo di BeBeez).
Sempre a dicembre 2021 il fondo ha acquisito da Vertis Venture sgr il 63,7% di Selematic spa, società campana specializzata nella realizzazione di macchine per l’imballaggio di prodotti preconfezionati per il settore alimentare (si veda altro articolo di BeBeez).
Pochi giorni prima, a fine novembre, il fondo ha rilevato tre aziende produttrici di macchinari per panifici, pasticcerie e pizzerie: Vitella, Starmix ed Effedue. I venditori sono stati i rispettivi titolari delle società in questione, cioè Alberto Vitella, Michele Stella e Luca Fabris. Le aziende sono poi state fuse nella nuova holding Fomab successivamente ribattezzata Waico, e gli ex titolari, oltre a investire in Fomab, andranno a rivestire ruoli manageriali all’interno del nascente gruppo (si veda altro articolo di BeBeez).
Nel settembre 2020 invece, oltre a Nuova Fapam, il fondo ha rilevato il 68% della società biomedicale Sidam-BTC Medical Europe dal gruppo Synopo, che commercializza apparecchiature elettromedicali, consumabili e servizi di assistenza dedicati alla neurologia, presieduto dal presidente di Confindustria, Carlo Bonomi e partecipato al 50% dal fondo Berrier Capital, guidato da Alberto Craici, che ha reinvestito nel veicolo di acquisizione assieme alla famgilia del fondatore (si veda altro articolo di BeBeez). In seguito, nel dicembre 2021, Sidam ha acquisito il prodittore di dispositivi monouso Emotec, dando vita al polo Medech (si veda altro articolo di BeBeez).
Alla fine del 2020 Margot, veicolo controllato da MCP III, ha rilevato il produttore di elementi metallici per abbigliamento Alce (si veda altro articolo di BeBeez).
La partecipazioni italiane si completano con Coffee Holding, polo che raggruppa i produttori di caffè Neronobile, Daroma, e Yespresso, quest’ultimo specializzato nella commercializzazione online di capsule di caffè e acquisito a febbraio del 2020 (si veda altro articolo d BeBeez). Completa il portafoglio la tedesca Klapp (prodotti professionali per la cura della pelle).
Quanto all’altro fondo gestito dalla ex Mandarin, MCP II, nel marzo 2021, la holding della ceramica di alta gamma Italcer, primo polo creato da MCP nell’aprile 2017 a partire da La Fabbrica, (si veda altro articolo di BeBeez) e controllata tramite il fondo MCP II, ha rilevato la spagnola Equipe Ceràmicas, specializzata in ceramica di piccolo formato, usata per le piastrelle (si veda altro articolo di BeBeez).
Risalendo nel tempo, a ottobre del 2020, Italian Frozen Food Holding (IFFH) , il polo del cibo surgelato lanciato nel 2018 da Mandarin con l’acquisto di Appetais e AR (si veda altro articolo di BeBeez), ha comprato anche Farma&Co, azienda di Castenedolo (Brescia) specializzata nei prodotti da forno senza glutine (si veda altro articolo di BeBeez). A proposito di IFFH, ricordiamo che lo scorrso giugno ha dato mandato a Vitale & C per la vendita della holding del surgelato, cessione preannunciata lo scorso aprile, al momento del cambio del nome di Mandarin in Mindful Capital (si veda altro articolo di BeBeez). In quell’occasione era stato comunicato che anche Italcer era in vendita, anzi la procedure era già a buon punto (si veda altro articolo di BeBeez), ma è stata messa in stand-by, a causa “delle incertezze sul quadro macroeconomico causate dal conflitto Russia-Ucraina”.
Mindful Capital Partners è uno degli investitori di private capital monitorati da BeBeez Private Data, il database del private capital di BeBeez
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