E’ stato firmato ieri l’accordo preliminare e in esclusiva per integrare Pioneer Investments e Santander Asset Management annunciato lo scorso settembre dal ceo di Unicredit, Federico Ghizzoni (si veda qui altro articolo di BeBeez), mentre la firma dell’accordo definitivo avverrà a valle delle dovute approvazioni societarie e delle autorità di vigilanza.
UniCredit e Santander, affiancato dai fondi di Warburg Pincus e General Atlantic, saranno quindi soci in quello che sarà un gruppo leader a livello globale nel settore dell’asset management, con circa 400 miliardi di euro di masse gestite e flussi netti complessivi di oltre 25 miliardi nel 2014.
Juan Alcaraz, attuale ceo di Santander Asset Management, sarà il global ceo della nuova società; Giordano Lombardo, attuale ceo e group chief investment officer di Pioneer Investments, sarà il nuovo global Cio.
L’accordo preliminare (scarica qui il comunicato stampa) prevede la costituzione di una holding company che si chiamerà Pioneer Investments e che avrà il controllo delle attività Usa di Pioneer e delle attività integrate di Pioneer e SAM fuori dagli Stati Uniti. UniCredit e i due fondi di private equtiy deterranno ciascuna il 50% della holding company che, a sua volta, deterrà il 100% delle attività di Pioneer negli Usa e il 66,7% della società risultante dall’integrazione delle attività non Usa di Pioneer e SAM, mentre Santander controllerà direttamente il restante 33,3%.
Ai fini dell’accordo, Pioneer è stata valutata 2,75 miliardi di euro, incluso il debito, mentre SAM è stata valutata 2,60 miliardi (inclusa la partecipazione del 49,5% in AllFunds Bank). Inoltre si stima che l’operazione possa avere un impatto positivo sul capitale di UniCredit di circa 25 punti base.
l nuovo gruppo si caratterizzerà per un’imponente piattaforma distributiva globale, con una presenza in oltre 30 Paesi, un’esposizione sia in aree ad elevata crescita sia in regioni mature, come l’America Latina, il Nord America, l’Asia e con una posizione di leadership in Europa. In aggiunta alle relazioni commerciali di Pioneer e SAM consolidate con la clientela istituzionale e wholesale, gli accordi distributivi di lungo termine con UniCredit e Santander consentiranno di disporre di una ineguagliabile rete di vendita nei canali retail in Europa e in America Latina.