Il fondo Gradiente I, gestito da Gradiente sgr, al private equity francese LBO France la sua quota di controllo in Vetroelite, società trevigiana specializzata nel design e nella commercializzazione di bottiglie e contenitori speciali in vetro, nella quale il fondo aveva investito insieme al management a fine 2013 (si veda qui il comunicato stampa e altro articolo di BeBeez).
Allora Gradiente I aveva la partecipazione dal gruppo Arredo Plast insieme ai manager Daniele Feletto e Tullio Pivetta, per finanziare un progetto espansione internazionale con particolare focus su Nord America, Europa dell’est e Estremo Oriente.
Ora LBO France, tramite il fondo Gioconda, ha comprato il 100% e Daniele Feletto ha reinvestito per un 25%. Vetroelite ha chiuso il 2016 con circa 20 milioni di euro di ricavi, dopo aver raggiunto nel 2015 un fatturato di 13,1 milioni di euro, un ebitda di 2,6 milioni e un debito finanziario netto di 5,3 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). La società sarebbe stata valutata intorno ai 35 milioni di euro e il fondo avrebbe investito 20 milioni di equity.
Advisor finanziario di Gradiente sgr è stato Vitale & Co., mentre PwC è stato consulente finanziario e fiscale e lo Studio Grava & Associati consulente legale. LBO France è stata assistita dallo Studio Legale NCTM per la parte legale e fiscale, da LEK France per la parte di business e da Deloitte per la parte finanziaria. Il management è stato assistito da Andrea Citterio per gli aspetti finanziari e dallo studio Dentons per la parte legale.
