I private equity Investindustrial e Black Diamond Capital Management hanno rilevato Hexion PSR, società attiva su scala globale nella produzione di resine fenoliche speciali, composti per stampaggio termoindurenti ingegnerizzati e formaldeide, e vanta un forte posizionamento sia in Europa sia in Nord America. A vendere è il gruppo quotato a Wall Street Hexion Inc (si veda qui il comunicato stampa dei fondi e qui quello di Hexion). La società è passata di mano per per 425 milioni di dollari, di cui 335 milioni pagati al closing e inclusivi di alcune passività assunte dal compratore e la restante parte relativa a proventi futuri basati sulla performance della società per la restante. Il closing dell’operazione è previsto per il primo trimestre 2021.
Hexion PSR è un player di rilievo nel settore delle resine fenoliche, vantando una presenza significativa in Europa, un forte posizionamento commerciale e diversificazione dal punto di vista geografico, oltre ad una posizione di leadership in quasi tutte le categorie in cui opera. La società conta 11 stabilimenti produttivi e una rete globale che include 3 centri di ricerca e sviluppo e 4 laboratori dedicati allo sviluppo di nuove applicazioni in stretta collaborazione con i clienti. Hexion PSR ha registrato complessivamente ricavi per circa 530 milioni di dollari nell’anno al 30 giugno 2020.
I due private equity nel maggio 2016 hanno creato Polynt-Reichnold, nata dall’unione tra Polynt spa, società italiana leader nella produzione di polimeri intermedi e materiali compositi (che Investindustrial controlla dal 2008 tramite Polimeri Speciali Holding spa) e Reichhold Industries, controllata da un gruppo di fondi di private equity guidato da Black Diamond Capital Management e che comprende anche JP Morgan Investment Management, Third Avenue Management e Simplon Partners. I fondi, che avevano investito nei bond senior di Reichold andati in default nel 2014, hanno poi preso il controllo del gruppo convertendo il loro credito in equity e supportando il rilancio del business (si veda altro articolo di BeBeez). L’acquisizione di Hexion non è stata condotta tramite Polynt-Reichnold, ma considerato che anch’essa fa parte dello stesso settore, in futuro non è da escludere che le società possano unirsi e formare un unico gruppo.
Investindustrial è uno degli investitori monitorati da BeBeez Private Data