Il fondo CapVest conquista Balconi tramite la controllata irlandese Valeo Foods. il gruppo produttore di dolci e merendine controllato all’80,2% dal fondo Clessidra e per il resto partecipato dall’omonima famiglia fondatrice è finalmente passato di mano dopo un’asta durata parecchi mesi (si veda altro articolo di BeBeez).
Valeo Foods, al quale fanno capo brand molto forti in Irlanda come quello dei biscotti Jacobs, dei piselli e fagioli in scatola Batchelors Beans e della Pasta Roma, acquisirà l’intero capitale di Balconi sulla base di una valorizzazione della società attorno ai 230 milioni di euro, cioé 9 volte l’ebitda 2014 di 26 milioni di euro (dai 15,5 milioni del 2013), per un fatturato di 150 milioni (da 130 milioni). L’offerta di Valeo Foods ha battuto quelle di Lion Capital e Chequers Capital–Igi sgr. Confermati l’amministratore delegato di Balconi, Giuseppe Dossena e il resto del management,
Nell’operazione Mediobanca ha agito in qualità di advisor finanziario di Clessidra sgr e della famiglia Balconi. Lo studio D’Urso Gatti e Bianchi è stato consulente legale di Clessidra mentre Linklaters ha supportato la famiglia Balconi. Deloitte e lo studio Alonzo Committeri & Partners hanno curato gli aspetti contabili e fiscali. Gli studi Kirkland & Ellis e Labruna Mazziotti Segni hanno assistito Valeo in qualità di advisor legali. Bain & Company ha effettuato la due diligence di business, mentre PwC ha gestito la contabilità e profili fiscali.
A seguito dell’operazione, il fatturato di Valeo Foods supererà i 700 milioni di euro. L’acquisizione di Balconi da parte di Valeo fa parte di una recente strategia di espansione sui mercati esteri, iniziata nell’aprile 2014 con l’acquisto di Rowse, noto marchio di miele, e successivamente dei marchi Kelkin e Robert Roberts dalla conglomerata DCC.
