di Giuliano Castagneto
Metrika Tech, fondo italiano di private equity partecipato da imprenditori italiana dell’information technology e e da esponenti della finanza, ha acquisito la maggioranza della cagliaritana Abissi (si veda qui il comunicato stampa), società di eccellenza della cybersecurity cosiddetta di Red Team (cioè la simulazione di attacchi informatici).
Nel dettaglio, Metrika Tech, gestito da Metrika sgr con l’advisory esclusiva di ABC Capital, ha rilevato il 70% dell’azienda dalla software house sarda Abinsula srl, sinora azionista di maggioranza con il 65%, e da Luca Savoldi, fondatore e amministratore delegato di Abissi, sinora al 30%. Quest’ultimo rimane nel capitale, oltre che nella sua carica, con il 20% mentre Abinsula, player italiano di riferimento nelle soluzioni Embedded, IoT, Web e Mobile, facente parte del network internazionale ELITE di Borsa Italiana, e partecipato con quote paritetiche da cinque imporenditori, mantiene una quota del 10% in ottica di partnership industriale. Un altro azionista, Lucio Floris, che aveva il 5% è invece uscto dall’azionariato.
ABC Capital Partners ed il Fondo Metrika Tech sono stati assistiti nell’operazione da Pedersoli
Studio Legale per gli aspetti legali, Studio Spada per quanto concerne la due diligence finanziaria e
fiscale, Norton Rose Fulbright per la due diligence legale, Ambrosetti per la due diligence ESG e
NetConsulting Cube per la due diligence business. I Venditori sono stati assistiti da Apply Consulting e dall’Avvocato Massimo Simbula.
La Mission di Abissi è quella di fornire servizi di sicurezza cibernetica assistendo i clienti in contesti
quali quelli dello spionaggio industriale, crimine organizzato, terrorismo, hacktivism, hacking operanti nel deep e dark web. Abissi collabora attivamente con importanti atenei italiani quali La Sapienza di Roma, Tor Vergata, le Università dell’Aquila e di Cagliari. L’obiettivo principale dell’operazione è affiancare e sostenere Savoldi nella futura fase di sviluppo della Società, che prevede un processo di espansione strategica, commerciale e di integrazione con altri operatori dello stesso segmento di mercato, accelerando la crescita degli ultimi anni. E visto che il modello di investimento di Metrika Tech ha un forte approccio industriale sulle società partecipate, soprattutto in ottica buy and build, “in futuro Metrika Tech metterà a disposizione ulteriori fondi per le successive acquisizioni” ha dichiarato Albarello a BeBeez. Per il 2022 l’obiettivo è un fatturato di circa 2 milioni di euro con un ebitda superiore al 30%.
Quanto al fondo Metrika Tech, al suo terzo investimento, è specializzato nell’investimento in quote di maggioranza di piccole e medie aziende italiane di eccellenza nel campo della tecnologia, con fatturato indicativamente compreso tra 5 e 50 milioni di euro. Sinora ha raccolto circa 40 milioni di Euro (l’hard cap è a 50 milioni), dopo un primo closing a 21 milioni alla fine di marzo del 2021, quando aveva contestualmente rilevato anche il 60% di Qinet, società con sede a Torino e specializzata anch’essa in cybersecurity, per la quale Abc Capital ha impostato una strategia di sviluppo identica a quella prevista per Abissi (si veda altro articolo di BeBeez). Solo che Qinet è specializzato nella cybersecurity Blue Team, ovvero quella prettamente difensiva, in questo complementare al Red Team di Abissi.
Pochi mesi dopo, a luglio dello scorso anno, Metrika Tech, tramite il veicolo Tech 2, ha rilevato il 43% di Advice Group, pmi innovativa torinese attiva nel segmento martech e behavioral loyalty, dal fondo HAT Technology & Innovation gestito da HAT sgr (si veda altro articolo di BeBeez).
La forte focalizzazione di Metrika Tech sulle aziende hi tech spiega anche il motivo dell’advisory esclusiva di Abc Capital. Quest’ultima è stata fondata a fine 2020 da Dario Albarello, Francesco Baroncelli e Alessandro Cozzi. Il primo opera da 20 anni nel mondo dell’Investment Banking e del Private Equity dove ha gestito il Fondo ICT lanciato da Orizzonte Sgr (poi diventata HAT Sgr). Baroncelli è un imprenditore e manager del mondo ICT dove si è sempre occupato di operazioni straordinarie. Ha fondato il Gruppo Adelante poi confluito in Wiit SpA, società dove oggi ricopre il ruolo di Chief M&A Officer e Board Member.
Cozzi infine è il fondatore, ceo e azionista di maggioranza di Wiit SpA, quotata sul mercato STAR di Borsa Italiana. uno dei principali operatori del private cloud.
Quanto a Metrika sgr, costituita nel marzo 2019 con sede a Milano, nel gennaio 2020 ha ricevuto il via libera definitivo dalla Banca d’Italia per il lancio del primo fondo di private equity (si veda altro articolo di BeBeez), che ha chiuso la raccolta alla fine dello scorso anno con 150 milioni di euro (hard cap) dopo aver ricevuto richieste per 200 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). Gli investitori sono imprenditori e famiglie industriali di rilievo nel contesto italiano e internazionale. Il veicolo investe in aziende manifatturiere italiane con fatturato compreso tra 20 e 100 milioni di euro, alta redditività, un forte orientamento all’export e una solida generazione di cassa. II fondo ha chiuso il suo primo investimento nell’ottobre 2020 nei detergenti professionali Allegrini (si veda altro articolo di BeBeez). Un mese dopo, ad aprile, lo stesso fondo aveva investito in Robor, società di Quinto di Treviso (Treviso), fornitrice di impianti completi e automatici per la produzione di pannelli isolanti (si veda altro articolo di BeBeez). Ultimo investimento all’inizio dello scorso febbraio, quindi poco dopo il closing definitivo, quando Metrika I ha rilevato il controllo della Proterm, specializzata nel trattamento termico dei metalli (si veda altro articolo di BeBeez).
