Niente più fondi per la divisione lighting di Philips. Dopo mesi di trattative prima con CVC Capital Partners insieme a KKR, Bain Capital e Onex (si veda altro articolo di BeBeez) e poi con il private equity cinese Go Scale Capital (si veda Bloomberg), alla fine il gruppo industriale ha deciso di procedere a uno spin-off e conseguente ipo per il 25% della divisione. Philips Lighting ha un reddito operativo di 331 milioni di euro (382 milioni di dollari) nel 2015 con un fatturato di 7,47 miliardi di euro (si veda Cnbc). Gli analisti valutano Philips Lighting, che ha una posizione molto forte nel mercato dei LED cui fa capo più del 50% del fatturato, in un intorno di 5 miliiardi di euro (5,8 miliardi di dollari). Con lo spin-off Philips Lighting si porterà dietro 950 milioni di euro di indebitamento.
Polymer Solutions Group, gruppo specializzato nella produzione di polimeri e additivi, controllato da Arsenal Capital Partners, ha comprato Sasco Chemical Group (si veda qui il comunicato stampa). Fondata ad Albany in Georgia nel 1948, Sasco Chemical è leader nel Nordamerica nella produzione di film anti adesivi che contrastano la naturale predisposizione all’aderenza che due prodotti di gomma dimostrano quando entrano in contatto tra loro. Le più famose linee di prodotto sono PolyCoat, TechKote and Sasco Cote. Sasco Chemical, con il suo centro di ricerca e sviluppo a Macon in Georgia, ha un listino prodotti con oltre 1200 references che vengono esportati a livello globale. PSG è stata fondata da Arsenal Capital Partners nel giugno del 2015 a seguito dell’acquisizione di Peach State Labs, che produceva polimeri speciali. Nello scorso febbraio PSG ha inoltre acquisito Flow Polymers, dedicata alla produzione di omogeneizzanti dedicati alle gomme, più in generale all’automotive, oltre che al mercato dei cavi. Marc and Rusty Skalla, rispettivamente presidente e ceo di Sasco rimarranno attivamente coinvolti a valle dell’acquisizione. L’acquisizione viene finanziata dalle attuali linee di credito esistenti in PSG.
Altas Partners ha annunciato il closing a un miliardo di dollari del suo ultimo fondo Altas Partners Holdings (si veda qui il comunicato stampa). Fondata a Toronto nel 2012, Atlas persegue una strategia di lungo periodo con non più di uno o due investimenti all’anno, il che si inquadra nella sua strategia di detenere i business acquisiti per più di dieci anni. Nel portafoglio di Atlas ci sono NSC Minerals, St. George’s University, e Capital Vision Services. A capo di Atlas è Andrew Shiner che ha lavorato per 17 anni in Onex Corporation.