Indaco Venture Partners sgr e Invesco sottoscriveranno un aumento di capitale da 2,99 milioni di euro di Expert System, società quotata all’Aim Italia, attiva nel cognitive computing e nell’analisi dei testi. Lo ha comunicato ieri la società, a valle della riunione del consiglio di amministrazione che ha approvato l’ aumento, mediante l’emissione di 1,11 milioni di azioni, al prezzo di 2,70 euro l’una: 2 milioni dell’aumento di capitale sono stati offerti a Indaco Venture Partners sgr, mentre l’altro milione sarà sottoscritto da Invesco (si veda qui il comunicato stampa).
Il prezzo di emissione incorpora un premio superiore di oltre il 14% rispetto al prezzo medio delle azioni della società nell’ultimo trimestre.
A conclusione dell’operazione, la società conta 41 milioni di azioni, per una capitalizzazione superiore a 108,6 milioni di euro. Mainfirst Bank AG (gruppo Stifel), ha agito come placing agent, Clifford Chance ha agito in qualità di consulente legale ed Integrae sim come Nomad. Dopo l’annuncio dell’aumento di capitale, Expert System ha chiuso la seduta borsistica di ieri in calo dello 0,74%, a 2,70 euro per azione.
Il fondo Atlante Ventures Mezzogiorno, sottoscritto da Intesa Sanpaolo e dal Dipartimento per la Digitalizzazione e l’Innovazione Tecnologica del Ministero per la Pubblica Amministrazione e l’Innovazione, oggi gestito da Indaco Venture sgr (ma allora gestito da Imi Fondi Chiusi sgr del gruppo Intesa Sanpaolo), era entrato nel capitale di Expert System nel febbraio 2014, in occasione dell’ipo (si veda qui il comunicato stampa). Il fondo aveva sottoscritto un aumento di capitale riservato da 2,5 milioni di euro, mediante conferimento di parte della sua quota nella partecipata Admantx spa, società specializzata in pubblicità online, nata come spin-off di Expert System.
Nel novembre scorso Expert System e Atlante Ventures Mezzogiorno hanno ceduto Admantx al leader della digital & verification Integral Ad Science (IAS), controllata dal private equity Usa Vista Equity Partners (si veda altro articolo di BeBeez). Atlante Ventures Mezzogiorno aveva investito 2 milioni di euro in ADmantX nel 2011. Nel settembre 2015, la società aveva concluso un aumento di capitale da 2,16 milioni destinato all’ingresso di nuovi soci privati. A seguito dell’operazione, Expert System si era diluita al 60,7% dal 69,4%, mentre il fondo Atlante Ventures Mezzogiorno era sceso al 18,1% dal 20,7%, con il restante 21,2% che faceva capo agli investitori privati (si veda altro articolo di BeBeez).
I capitali raccolti da Expert System con questo nuovo aumento di capitale saranno impiegati per dare continuità ai piani di espansione internazionale del gruppo, a partire dagli Stati Uniti, dove il principale obiettivo è rappresentato dalla capacità di replicare e consolidare le esperienze maturate in Europa in ambito assicurativo, bancario e finanziario. Facendo leva sui numerosi clienti comprese alcune fra le più importanti realtà di settore, Expert System punta in particolare al potenziamento delle capacità di vendita, all’accelerazione delle strategie di marketing, spaziando da modalità on-premise ad API e cloud.
“Nonostante le sfide poste dalla pandemia del COVID-19, Invesco e Indaco hanno apprezzato il posizionamento unico su cui possiamo contare per accelerare la nostra leadership nell’intelligenza artificiale applicata alla comprensione e all’analisi del linguaggio”, ha dichiarato Walt Mayo, Expert System Group CEO. “Il nostro team conosce da tempo Expert System e la apprezza come una delle realtà tecnologiche italiane con maggior potenzialità. Con il nostro nuovo investimento ci proponiamo di accompagnarla in un’altra tappa del suo percorso di crescita volto a consolidarla come un leader a livello mondiale nel mercato dell’intelligenza artificiale e del natural language understanding”, ha spiegato Alvise Bonivento, Investment Director di Indaco Venture Partners sgr.
Expert System offre le più innovative soluzioni di intelligenza artificiale per l’automazione dei processi e la gestione delle informazioni. Attraverso la tecnologia Cogito, basata sulla combinazione di comprensione semantica e machine learning, assicura a partner e clienti l’acquisizione delle conoscenze strategiche per accelerare i processi decisionali e massimizzare il ROI. Expert System ha chiuso il 2019 con 31,6 milioni di euro di ricavi (dai 28,7 milioni del 2018), un ebitda di 5,5 milioni (da 4,6 milioni) e un debito finanziario netto di 2,8 milioni (da 12,4 milioni) (si veda qui il comunicato stampa).
Indaco Venture Partners sgr è la società di gestione del risparmio indipendente milanese nata nel maggio 2018, che fa capo per il 51% all’ex management team di venture capital di Intesa Sanpaolo, guidato da Davide Turco e per il restante 49% che fa invece capo, con quote paritetiche, a Futura Invest (i cui principali azionisti sono Fondazione Cariplo e Fondazione Enasarco) e Intesa Sanpaolo (si veda altro articolo di BeBeez). Indaco gestisce oggi complessivamente oltre 250 milioni di euro attraverso i suoi 5 fondi: Indaco Venture I, Atlante Seed, Atlante Ventures, Atlante Ventures Mezzogiorno e TTVenture.
(Articolo modificato martedì 5 maggio 2020 alle ore 11.18. Si rettifica la capitalizzazione della società).