AZ Eltif Ophelia, primo Eltif conforme con la normativa sui PIR Alternativi gestito da Azimut Libera Impresa sgr (ALI sgr, società del Gruppo Azimut), ha acquistato il 55% di Cieffe Derma, una delle principali aziende italiane nella formulazione e distribuzione di prodotti dermocosmetici e integratori dedicati al canale farmacia, che si avvale di una capillare rete di informatori medico scientifici (si veda qui il comunicato stampa). A vendee la quota sono stati i soci imprenditori Salvatore Frontera e Maria Paletta, che manterranno il restante 45% dell’azienda. Frontera ricoprirà inoltre il ruolo di presidente e amministratore delegato.
Azimut Libera Impresa sgr è stata assistita da Fivelex Studio Legale e Tributario in qualità di advisor legale e fiscale; LTP OC&C come advisor di business; E&Y per la parte di financial due diligence; Stethos ha si è occupato della due diligence reputazionale e Regulatory Pharma Net la due diligence regolatoria. Per Cieffe Derma l’operazione è stata seguita direttamente da Sella CIB nel ruolo di advisor finanziario e Studio Legale Associato Ferrari Pedeferri Boni e Soci come advisor legale.
Cieffe Derma, fondata a Correzzana (Monza Brianza) nel 2000 da Frontera e da Paletta, è presente su tutto il territorio nazionale e fornisce prodotti per il trattamento di numerose aree terapeutiche in dermatologia e, di recente, nella ginecologia. La società vanta un vasto portafoglio di prodotti specialistici con brand riconosciuti sul mercato quali ad esempio Oilfree, Macrocea e Dermaffine. Nel 2020 Cieffe Derma ha fatturato circa 10 milioni di euro, registrando una crescita delle vendite media degli ultimi anni di circa il 10%.
Frontera ha dichiarato: “Quello di oggi è un traguardo importante nella storia della Cieffe Derma, a coronamento di un lungo percorso fatto di duro lavoro e passione. Siamo certi di aver trovato un socio che, condividendo le aspirazioni ed i valori della nostra società, saprà supportare nuovi ed importanti sviluppi con cui valorizzare ulteriormente la storia di eccellenza costruita nel tempo, sia presso i medici specialistici sia presso gli utilizzatori finali dei nostri prodotti.”
Matteo Bruni, partner di Azimut Libera Impresa, ha spiegato: “Cieffe Derma è una delle realtà più dinamiche nella fascia premium del mercato dei prodotti per la dermocosmetica dedicati al canale delle farmacie. Grazie alla guida di Salvatore e alle competenze del suo management, crediamo che la società possa crescere ulteriormente anche grazie alla nuova linea dedicata alla ginecologia”.
Marco Belletti, amministratore delegato di Azimut Libera Impresa sgr, ha commentato: “L’investimento in Cieffe Derma è la seconda operazione del fondo Ophelia a pochi mesi dall’inizio della sua operatività, questo a riprova dell’importanza del capitale per la crescita messo a disposizione delle pmi, soprattutto a sostegno di quelle aziende virtuose come Cieffe Derma pronte ad un ulteriore salto dimensionale e al rafforzamento del loro posizionamento di mercato grazie alla qualità e all’innovazione dei propri prodotti.”
L’Eltif di private equity di Azimut infatti lo scorso agosto insieme a Fondo Agroalimentare Italiano I (FAI), gestito dal gruppo francese Unigrains Developpement, ha acquisito la maggioranza di Albert srl, storico produttore italiano di semilavorati e prodotti finiti per gelaterie e pasticcerie (si veda altro articolo di BeBeez).
L’Eltif è stato lanciato da Azimut nel luglio 2020 (si veda altro articolo di BeBeez) ed è il primo conforme con la normativa sui PIR Alternativi introdotta dal recente Decreto legge Rilancio (si veda altro articolo di BeBeez e l’Insight View di BeBeez di analisi del Decreto Rilancio per gli abbonati a BeBeez News Premium). Il fondo investe in pmi non quotate, prevalentemente italiane, con fatturato compreso tra i 30 e i 250 milioni di euro con comprovata capacità di crescita sul mercato domestico e internazionale, permettendo agli investitori privati di accedere a una strategia di investimento tipica dei fondi di private equity, tradizionalmente riservati alla sola clientela istituzionale, e contestualmente di beneficiare dei vantaggi fiscali previsti per i PIR Alternativi. Il veicolo è stato lanciato da Azimut Investments sa con delega di gestione ad Azimut Libera Impresa sgr. Il lancio del fondo si inserisce nel più ampio progetto di Azimut di “democratizzazione” dei private asset, lanciato nel settembre 2019 dal gruppo quotato a Piazza Affari (si veda altro articolo di BeBeez).