Con la diffusione del Superbonus 110% e degli altri incentivi per l’edilizia (come il bonus facciate, ristrutturazione, Sismabonus, ecc.) e per l’efficientamento energetico, il mercato della cessione dei crediti fiscali ha registrato una crescita importante. Una crescita sostenuta dalla possibilità per le imprese cessionarie, prevista dalla normativa, di poter utilizzare i crediti d’imposta come strumento di compensazione per tutte le tipologie di debiti fiscali.
In un contesto di questo tipo TeamSystem, tech company (controllata da Hellman&Friedman) e attiva nel mercato delle soluzioni digitali per la gestione del business di imprese e professionisti, ha lanciato la piattaforma TeamSystem Crediti Fiscali, per offrire a tutti i potenziali cedenti e cessionari un marketplace digitale in cui incontrarsi e poter scambiare l’accesso alle detrazioni fiscali sotto forma di credito d’imposta con liquidità immediata per gestire i bisogni del proprio business (si veda qui il comunicato stampa).
L’obiettivo della piattaforma in questione è quindi quello di mettere in contatto le aziende che abbiano accumulato crediti fiscali per interventi legati a bonus edilizi o energetici e che desiderino ottenere liquidità con le imprese (di qualsiasi settore) che vogliano acquistare a sconto crediti d’imposta da portare in compensazione con debiti fiscali ottenendo un rendimento molto competitivo della liquidità impiegata.
“Con questa iniziativa abbiamo voluto mettere a disposizione uno spazio in cui operare in sicurezza e con ampi margini di flessibilità, ribadendo il ruolo di TeamSystem come player di sistema, sempre al fianco del tessuto imprenditoriale italiano. Le possibilità di cedere e acquistare all’interno di TeamSystem Crediti Fiscali sono infatti estremamente modulabili: è possibile trattare singole annualità o pacchetti completi di crediti, a seconda delle proprie esigenze”, ha commentato Michelangelo Bottesini, head of Fintech di TeamSystem, che ha aggiunto: “L’utente è inoltre guidato passo per passo dalla presenza di un team di assistenza dedicato, con un supporto formativo e fiscale completo in momenti di formazione dedicati, mentre un mediatore creditizio gestisce tutti gli aspetti formali delle operazioni ed effettua le dovute verifiche sui soggetti per garantire sicurezza e trasparenza”. Un ruolo centrale spetta anche ai professionisti che, grazie alla piattaforma, possono svolgere in modo più proattivo il ruolo di “asseveratori di pratiche, nonché di consulenti a valore aggiunto per le proprie aziende clienti, andando a segnalare l’iniziativa sia a imprese che desiderano cedere i propri crediti fiscali sia a imprese interessate a ottimizzare i propri flussi di cassa legati alle spese fiscali”.
Ricordiamo che nel capitale di TeamSystem, accanto all’azionista di maggioranza Hellman&Friedman (H&F) e a HG Capital, lo scorso maggio è stato annunciato che entrerà anche il private equity Usa specialista nel settore degli investimenti tecnologici Silver Lake, che andrà ad acquisire per 600 milioni di euro una quota di minoranza che sarà ceduta da H&F, che resterà comunque l’azionista di maggioranza del gruppo. La transazione dovrebbe concludersi verso la fine dell’anno. Evercore ha agito come consulente finanziario di H&F e TeamSystem (si veda altro articolo di BeBeez). L’operazione era attesa, dopo che nei mesi scorsi si erano diffuse indiscrezioni di mercato circa l’intenzione di H&F di sondare il mercato appunto per vendere una quota di minoranza (si veda altro articolo di BeBeez).
Il gruppo ha chiuso il 2022 con 695,8 milioni di ricavi consolidati pro-forma, in aumento del 27,6% (da 545,2 milioni nel 2021) e con 310,2 milioni di ebitda rettificato (+31,5% da 235,9 milioni), ma con una perdita netta raddoppiata a circa 146 milioni (dai 64 milioni del 2021), a fronte di un debito finanziario netto consolidato di 1,54 miliardi di euro (dai 1,53 miliardi di fine 2021)(si veda altro articolo di BeBeez). Il debito include il bond da 185 milioni di euro a scadenza 2028 collocato lo scorso settembre 2022 per rifinanziare parte del debito in essere e finanziare ulteriori acquisizioni, dirette o indirette (si veda altro articolo di BeBeez).
Infatti, già da inizio anno a oggi ha annunciato ben quattro acquisizioni. In aprile ha acquisito le società Readytec spa e Readytec Emilia srl da Readytec Group, a sua volta controllato dalla famiglia Pompili (si veda altro articolo di BeBeez). Quella precedente è stata annunciata nel marzo scorso, quando la società marchigiana ha rilevato il 57% di Microntel spa (progettazione, produzione, distribuzione e assistenza di sistemi hardware e software per il controllo accessi e sicurezza, la rilevazione presenze del personale e la raccolta dati di produzione) e della sua controllata Euroges srl (building automation), (si veda altro articolo di BeBeez). Prima di questa TeamSystem ha annunciato l’acquisizione del 100% di Multidata, azienda di Prato attiva nello sviluppo di software gestionali per le Pmi della moda; e ha firmato due mesi fa un accordo vincolante per rilevare entro giugno da Growens, società quotata sull’Euronext Growth Milan, il business focalizzato sulla marketing automation e la data economy per le Pmi costituito dalle tre business unit, MailUp, Contactlab e Acumbamail, per 70 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez).
H&F aveva acquisito la società nata a Pesaro più di 40 anni fa nel 2016, e poi l’aveva praticamente rivenduta a sé stessa nel gennaio del 2021 spostandola da uno dei suoi fondi a un altro (si veda altro articolo di BeBeez). In quell’occasione, il fondo Hg Capital aveva a sua volta reinvestito nella società, di cui deteneva già una quota di minoranza dal 2015, anno in cui aveva effettuato l’exit a favore di un veicolo del fondo Hellman & Friedman Capital Partners VII. In quell’occasione era uscito invece definitivamente dal capitale Bain Capital, che, quando aveva a sua volta ceduto il controllo di TeamSystem a Hg Capital nell’estate del 2010, aveva mantenuto una minoranza nel capitale del gruppo (si veda altro articolo di BeBeez). Nel dettaglio, nel 2021 Brunello Bidco spa, società controllata da Hellman & Friedman Capital Partners IX, aveva acquisito Barolo Lux 1 sarl, la società che controllava al 100% Teamsystem e che a sua volta faceva capo per l’87,9% a un veicolo del fondo Hellman & Friedman Capital Partners VII e per il resto al fondo Hg Capital (8,5%) e ai manager di Teamsystem (3,6%) in una tipica operazione di fund restructuring. Sia HG Capital sia i manager si erano impegnati a reinvestire per una minoranza in Brunello Bidco (si veda altro articolo di BeBeez) nell’ambito dell’operazione che si é poi conclusa il febbraio successivo (si veda altro articolo di BeBeez).
Dal momento dell’investimento iniziale di H&F in TeamSystem nel 2016, il numero di clienti serviti dall’azienda è cresciuto da 200 mila ai circa 2 milioni di oggi e conta su 3mila dipendenti.