EverSource Capital ha completato la chiusura finale della raccolta del più grande fondo di impatto climatico dell’India, il Green Growth Equity Fund, a quota 741 milioni di dollari (si veda qui il comunicato stampa). EverSource sta investendo per combattere il cambiamento climatico, concentrandosi sulla decarbonizzazione dell’energia e sull’efficienza delle risorse, generando al contempo rendimenti di investimento superiori. Il Fondo investe attivamente e costruisce aziende e piattaforme innovative, dotate di poteri digitali e rapidamente scalabili, favorevoli al clima, che abbracciano le energie rinnovabili, l’efficienza energetica, la mobilità elettrica, la conservazione delle risorse, la gestione dei rifiuti e dell’acqua e le catene del valore associate. La strategia di investimento di EverSource è in linea con gli impegni presi dall’India alla COP26 recentemente conclusa e allineata ai principali progetti prioritari nazionali, tra cui la National Solar Mission, lo Swachh Bharat Abhiyan, la National Mission for Clean Ganga, Faster Adoption and Manufacturing of Hybrid and Electric Veicoli e alternative sostenibili verso trasporti convenienti per il bio-GNC domestico/gas naturale rinnovabile.
Polaris Private Equity ha annunciato il closing della raccolta di Polaris Private Equity VK/S, che ha chiuso al suo hard cap di 650 milioni di euro, superando il suo obiettivo di 550 milioni. Compresi gli impegni del team di gestione, il fondo ha raccolto 690 milioni (si veda qui il comunicato stampa). Il Fondo V è il più grande nella storia di Polaris, consolidando la crescita strategica dell’azienda pur mantenendo la sua specializzazione negli investimenti come esperto del mercato medio nordico. Il Fondo V è già investito al 27%, dopo aver completato cinque investimenti in Contour Design, Stronger, North, Sinful e Gertsen & Olufsen.
Carlyle e Blackstone stanno preparando un’offerta per rilevare Sandoz, controllata di Novartis specializzata nei medicinali generici sulla base di una valutazione-monstre da 25 miliardi di dollari (si veda qui Bloomberg). Ma a lavorare sul mega-deal sarebbero anche, separatamente, Advent International, Hellman & Friedman e KKR. Lo scorso novembre la stampa tedesca aveva invece parlato di un’offerta da 21,6 miliardi fatta recapitare a Novaertis dal fondo svedese EQT insieme ai gemelli Thomas e Andreas Struengmann, imprenditori tedeschi che avevano venduto alla stessa Novartis nel 2005 la loro società specializzata in generici, Hexal. I due imprenditori sono anche importanti investitori in BioNTech, la società partner di Pfizer’s nello sviluppo del vaccino anti-Covid 19. Novartis ha avviato lo scorso ottobre il processo per una revisione strategica del suo business dei generici, lasciando aperte tutte le opzioni sul tavolo. Il gruppo farmaceutico ha dichiarato che fornirà un aggiornamento entro la fine del 2022. A proposito di mega-deal nel settore, ricordiamo che Blackstone, Carlyle e Hellman & Friedman lo scorso giugno hanno annunciato l’aqcuisizione della società di forniture mediche Medline Industries per ben 30 miliardi di dollari, mentre sempre Hellman & Friedman, questa volta insieme a Bain Capital, lo scorso novembre ha annunciato l’acquisizione della società di informatica medica Athenahealth per 17 miliardi di dollari.
KKR punta a cedere Optiv tramite un’ipo o con una vendita a un’altra società di private equity, sulla base di una valutazione di oltre 3 miliardi di dollari (si veda qui Reuters). Optiv, IT solution provider con sede a Denver, è nato nel 2015 dalla fusione tra le due società di cybersecurity Accuvant e FishNet Security, con il supporto di Blackstone Inc, Investcorp e Sverica Capital. Nel febbraio KKR aveva comprato la maggioranza della società sulla base di una valutazione del 100% di 2 miliardi di dollari . Da allora la società ha ampliato l’attività anche in Canada e in Europa, ma il fatturato è in discesa rispetto a quando KKR aveva investito. Allora, infatti, i 9 mesi 2016 si erano chiusi con ricavi per 648 milioni di dollari e con 651 milioni di debito, mentre oggi Optiv genera un fatturato annuo di circa 650 milioni di dollari e un flusso di cassa di circa 150 milioni.
InTandem Capital, società di private equity focalizzata sui servizi sanitari, ha chiuso la raccolta di InTandem Capital Opportunities Fund per il suo hard cap di 225 milioni di dollari (si veda qui altassets). Il fondo condurrà investimenti di follow-on in società già in portafoglio a InTandem e fornirà inoltre capitale aggiuntivo per futuri investimenti in piattaforme per il fondo InTandem Capital Partners Fund II, che ha chiuso la raccolta nel 2019 con 250 milioni di dollari di impegni. InTandem aveva invece chiuso il suo primo fondo a quota 175 milioni di dollari nel 2017, supportata da GCA Advisors, che ha servito come agente di collocamento. Elliot Cooperstone, managing partner di InTandem, ha dichiarato: “Siamo grati per il supporto che abbiamo ricevuto dai nostri limited partner. Il nuovo capitale ci consentirà di fornire risorse aggiuntive per sostenere la crescita delle nostre società in portafoglio e di ampliare la nostra strategia di investimento per identificare società innovative e dirompenti e imprenditori di alto calibro nel settore dei servizi sanitari che trarranno vantaggio dal nostro approccio pratico e operativo approccio per accelerare la crescita e creare valore”.
Great Hill Partners, una società di private equity che investe in società dirompenti e ad alta crescita, ha annunciato il completamento della sua raccolta fondi per Great Hill Equity Partners VIII, con un totale impegni per 4,65 miliardi di dollari, comprensivi di quello della management company, superando l’obiettivo originale di 3,5 miliardi (si veda qui il comunicato stampa). Great Hill ha ora raccolto oltre 12 miliardi di dollari di impegni sin dalla sua fondazione. Il Fondo VIII, che ha iniziato il suo periodo di investimento nel novembre 2021 investe fino a 500 milioni di dollari in aziende in rapida crescita nei settori del software, del commercio digitale, della tecnologia finanziaria, della sanità e delle infrastrutture digitali. Il Fondo è il successore del Fondo VII, un fondo da 2,5 miliardi di dollari raccolto nel 2019.
ArchiMed, specialista di private equity nel settore sanitario, ha venduto lo sviluppatore di ingredienti per la salute Fytexia al gruppo diversificato di alimenti, ingredienti e vendita al dettaglio, Associated British Foods, una società FTSE 100 (si veda qui il comunicato stampa). L’operazione, che vede Fytexia entrare a far parte della divisione ABF Ingredients, ha fruttato al fondo MED I inaugurale di ArchiMed quattro volte il suo investimento. Dopo la vendita di Fytexia, MED I mantiene il suo rango di fondo di buyout con le migliori performance al mondo in tutti i settori per l’annata 2014, secondo i dati Preqin. Finora MED I ha restituito quattro volte e mezzo il capitale investito agli investitori. Il suo rendimento totale, inclusi quattro investimenti realizzati e cinque rimanenti, è sette volte il capitale investito. Le attività precedentemente vendute da MED I di ArchiMed includono il gruppo di ingredienti sanitari HIS, per un rendimento annualizzato di oltre il 400%; la catena di cliniche dentistiche italiane Primo, per un investimento tre volte maggiore; e lo specialista in tecnologia di terapia genica e cellulare Polyplus-transfection per quasi 70 volte l’investimento.
L’unicorno austriaco EdTech GoStudent ha acquisito il britannico Seneca Learning e il Tus Media Group con sede in Spagna. Seneca fornisce contenuti di apprendimento algoritmico mentre Tus Media è un mercato di tutoraggio aperto (si veda qui Techcrunch). Entrambe le società acquisite continueranno a operare in modo indipendente sotto i loro attuali team di leadership e con i loro marchi affermati. Lanciato nel 2016, Seneca Learning non ha mai ospitato venture capital nel suo capitale, secondo CrunchBase . Quanto aTus Media, aveva invece incassato u round dall’investitore spagnolo Redarbor . La mossa arriva un mese dopo che GoStudent ha raccolto 300 milioni di euro in un round di serie D e segue l’acquisizione da parte di GoStudent nel 2021 di Fox Education, una soluzione di comunicazione scolastica all-in-one austriaca. Seneca Learning è una piattaforma “freemium” per compiti e revisioni nel Regno Unito con 7 milioni di studenti. I bambini possono scegliere tra i corsi KS2, KS3, GCSE e A-Level. Felix Ohswald, ceo e co-fondatore di GoStudent, ha dichiarato: “Il Regno Unito è una delle regioni chiave di GoStudent e miriamo a diventare il leader di mercato. Abbiamo ascoltato le esigenze dei nostri clienti e l’aggiunta di una piattaforma di contenuti alla nostra offerta principale è un passo strategico importante per noi, che ci consente di arricchire ulteriormente la nostra offerta formativa e di diversificare il nostro portafoglio”.
L’impegno di Allfunds a rafforzarsi nel mercato privato è ora diventato realtà. La società ha annunciato che l’accordo firmato lo scorso anno con il fintech iCapital è già operativo. Questa partnership consentirà ai clienti di Allfunds di accedere a una gamma di fondi di private equity di importanti gestori (si veda qui il comunicato stampa). Inoltre, integrando la tecnologia di iCapital all’interno dell’ecosistema Allfunds, cercano di fornire un’esperienza completamente digitale per l’utente durante tutto il ciclo di vita del prodotto. I clienti di Allfunds possono ora richiedere l’accesso a questo nuovo strumento all’interno del suo ecosistema. Avranno inoltre la possibilità di investire in una gamma selezionata di fondi alternativi dei top manager. Potranno scegliere tra diverse aree geografiche e strategie, come private equity, private debt o real asset. E l’accesso a queste classi di attività avrà un investimento minimo inferiore alla media. Nei prossimi mesi iCapital continuerà a selezionare i migliori fondi da varie strategie per espandere ulteriormente la propria soluzione di investimento alternativo per la rete Allfunds. Juan Alcaraz , ceo di Allfunds, ha commentato: “Allfunds si impegna a fornire ai propri clienti la migliore offerta di prodotti possibile sia dal punto di vista della qualità sia della varietà, e da lungo tempo progettavamo di includere anche una proposta relativa ai mercati privati” afferma . A suo avviso, questa collaborazione garantisce ai suoi clienti la possibilità e l’opportunità di investire nei mercati privati con la comprovata esperienza di iCapital”.