Green Arrow Capital, tra i maggiori operatori indipendenti leader negli investimenti alternativi, ha annunciato la conclusione di un’operazione di ristrutturazione del debito, che è consistita nello smontaggio di contratti di leasing sul portafoglio di impianti fotovoltaici X-Elio e nel rifinanziamento dello stesso debito, attraverso un project financing del valore di 46,4 milioni concesso da Unicredit, in qualità di sole structuring mandated lead arranger & bookrunner (si veda qui il comunicato stampa).
Il portafoglio X-Elio è composto da sei impianti fotovoltaici incentivati GSE con capacità installata complessiva pari a 18,42 MW, dislocati tra Puglia e Sicilia e controllati da Azienda Solare Italiana spa (ASI), controllata da un fondo gestito dal Gruppo Green Arrow Capital, ereditato da Quercus Investment Partners.
Ricordiamo che ASI nell’agosto 2017 aveva appunto acquisito sei impianti fotovoltaici in Sicilia e Puglia, per un totale di 18,4 megawatt. A vendere era stata X-Elio, società precedentemente conosciuta come Gestamp Solar, controllata da KKR Global Infrastructure Investor II (si veda altro articolo di BeBeez).
ASI è il nuovo nome di Antin Solar Investments, produttore fotovoltaico italiano che era stato acquisito a fine 2015 da Quercus Swiss Life Italian Solar srl, allora a sua volta una joint venture tra Swiss Life Asset Managers e Quercus Assets Selection sarl (si veda altro articolo di BeBeez). Quest’ultima era una piattaforma lussemburghese di fondi europei specializzati in infrastrutture energetiche rinnovabili, allora controllata da Quercus Investment Partners. Nell’ottobre 2019 Green Arrow Capital ha poi rilevato Quercus Assets Selection Sarl, che gestiva allora oltre 300 MW di impianti rinnovabili (si veda altro articolo di BeBeez).
Tornando all’operazione sul debito del portafoglio X-Elio, oltre all’efficientamento della struttura finanziaria, l’operazione permette contestualmente anche il finanziamento dei lavori di revamping da effettuare sugli impianti per migliorarne la produttivita e quindi i ritorni attesi. I sei impianti produrranno complessivamente ogni anno energia pulita capace di soddisfare il fabbisogno energetico di circa 11.000 famiglie, con una compensazione di emissioni di CO2 in atmosfera pari a 15.710 tonnellate annue.
L’operazione e stata seguita per Green Arrow Capital da un team guidato da Daniele Camponeschi, co-fondatore e cio del gruppo Green Arrow Capital e composto da Giovanni Pinelli (managing director) e Mariadina Bonfatti Gerola (investment director) con il supporto di Tancredi Rebecchini (investment analyst). Green Arrow Capital si e avvalsa della collaborazione di Gianni & Origoni e di Five-e per la documentazione finanziaria e per gli aspetti societari e di diritto amministrativo relativi all’operazione di finanziamento. Green Horse Legal Advisory e stato advisor legale di UniCredit. Capital Wing e MFZ & Partners hanno agito in qualita di financial e hedging advisor.
Pinelli e Bonfatti Gerola hanno dichiarato: “Siamo estremamente soddisfatti di aver portato a termine questa operazione, che ci ha visti fortemente impegnati nell’ottimizzare la struttura finanziaria del portafoglio X-Elio. Il successo dell’operazione è frutto della profonda conoscenza del mercato del team di Green Arrow Capital, che ha permesso non solo la progettazione dell’operazione ma anche la messa a disposizione di risorse destinate all’efficientamento degli impianti. Un esempio concreto di come siamo in grado di creare valore, sia per il territorio che per i suoi stakeholders”.
Ricordiamo che sul fronte degli investimenti in impianti di produzione di energia da fonti rinnovabili, Green Arrow è attualmente in raccolta per il fondo Green Arrow Infrastructure of the Future (GAIC), che dopo aver effettuato il primo closing della raccolta nel dicembre 2020 a 140 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez), a fine agostoi ha raggiunto circa il 75% della raccolta target che è pari a 500 milioni. Sempre a fine agosto il fondo ha annunciato l’acquisizione di impianti per ulteriori 600 MW in Italia e in Spagna (si veda altro articolo di BeBeez), In quell’occasione Camponeschi aveva anticipato che sempre il fondo GAIC conta di mettere a segno nuove operazioni entro la fine dell’anno, tra cui una nuova pipeline di 18 progetti nel biometano in Italia.
Green Arrow Capital opera tre diverse strategie di investimento (Clean Energy & Infrastructure, Private Equity e Private Credit) con team dedicati e indipendenti. Il gruppo è attualmente in raccolta anche con il secondo fondo di private debt (GAPDF II) e con il quarto fondo di private equity (GAPEF IV Italian Champions).
Green Arrow Capital, con circa 2 miliardi di euro di raccolta storica, è stata fondata nel 2012 da Eugenio de Blasio, azionista di riferimento del gruppo Green Arrow Capital nonché presidente e ceo del gruppo, insieme al co-fondatore e cio Daniele Camponeschi, affiancati dai partner Alessandro Di Michele (cfo), Francesco Maria Giovannini, Stefano Russo e Luisa Todini. Quest’ultima è stata presidente di Green Arrow Capital sgr sino allo scorso aprile, quando ha ceduto il testimone a Nunzio Luciano, già presidente della Cassa Forense, Nunzio Luciano è stato anche presidente dell’Advisory Board del Fondo Europeo per gli Investimenti (FEI) – AMUF e già presiede il Comitato Strategico del fondo GAIF (si veda altro articolo di BeBeez).