NB Aurora, società di investimento di permanent capital quotata sull’Euronext MIV Milan di Borsa Italiana, ha perfezionato la cessione del 49,9% del portafoglio di partecipazioni a favore del fondo chiuso di nuova costituzione NB Aurora Co-Investment Fund II Sicav RAIF, gestito da NB AIFM sarl (parte del gruppo Neuberger Berman), la stessa società di gestione di NB Aurora (si veda qui il comunicato stampa). L’operazione era stata annunciata dalla società lo scorso giugno (si veda altro articolo di BeBeez), con l’avveramento a inizio settembre delle condizioni sospensive per il perfezionamento dell’operazione della cessione delle quote (si veda altro articolo di BeBeez),
La cessione della quota è avvenuta al prezzo di 144,2 milioni di euro circa, determinato sulla base del net asset value del portafoglio al 31 marzo 2023, integrato del costo di acquisto relativo all’investimento in Finlogic spa e ai due ultimi aumenti di capitale in Blu Club srl (veicolo che detiene la partecipazione in BluVet), operazioni perfezionate successivamente a tale data e non comprese nel predetto NAV di riferimento.
L’operazione di cessione ha una valenza strategica per la società, poiché da un lato consentirà a NB Aurora di realizzare parte del valore generato dal portafoglio sino a ora e, dall’altra, permetterà di raccogliere risorse finanziarie che verranno impiegate per continuare a sostenere i progetti di espansione di pmi leader nelle loro nicchie di mercato e con un elevato potenziale di crescita.
Ricordiamo che a fine giugno è poi aumentato a circa 320,1 milioni di euro il net asset value di NB Aurora, la sicaf quotata sull’Euronext MIV Milan di Borsa Italiana e gestita da Neuberger Berman, la cui mission è acquisire partecipazioni in pmi italiane di eccellenza non quotate (si veda qui il comunicato stampa). Il dato, che corrisponde a 13,03 euro per azione, si confronta con i 312,86 milioni di fine marzo (12,74 per azione) (si veda qui il comunicato stampa), e con i 310,2 milioni di fine dicembre 2022 da cui è quindi cresciuto del 3,2% (12,64 euro per azione) (si veda qui altro articolo di BeBeez).
Il nuovo fondo, che ha un obiettivo di raccolta di 160 milioni di euro, ha ricevuto manifestazioni di interesse dagli investitori per 167 milioni di euro.
Grazie alla cessione, NB Aurora otterrà una plusvalenza lorda stimata compresa tra il 15% e il 25% del prezzo incassato che sarà destinata alla distribuzione di un dividendo.
Ricordiamo inoltre che dopo l’acquisizione nel 2018 del 44,55% delle quote di Fondo Italiano di Investimento (17 partecipazioni iniziali, si veda altro articolo di BeBeez), NB Aurora ha poi investito direttamente sino a fine 2022 in 11 aziende per un ammontare complessivo di circa 285,8 milioni, e realizzato 11 disinvestimenti per oltre 130 milioni di incasso che hanno permesso la distribuzione di 38 milioni di euro di dividendi (si veda altro articolo di BeBeez).
Le partecipazioni sono: il 26% di Club del Sole, che gestisce una catena di camping, il 42% di Dierre Group, che sviluppa sistemi per l’automazione industriale, il 31% di PHSE, fornitore di servizi di logistica farmaceutica che ha poi rilevato il 100% del trasportatore di campioni biologici Duimex; la maggioranza delle cliniche veterinarie BluVet assieme a un club deal coordinato dalla F&P4BIZ srl; l’11% del conciatore di pelli per auto, mobili e calzature Rino Mastrotto, che ha poi comprato la maggioranza di Tessitura Oreste Mariani spa, un’eccellenza italiana nei tessuti per il mondo dell’alta moda, in particolare per applicazioni quali accessori, pelletteria e abbigliamento; il 30% dell’iconico marchio del design Veneta Cucine, il 30% el produttore di mescole di gomma Comet, il 47% del produttore di alimenti senza glutine Farmo e infine il 42,75% nel capitale del produttore di supporti per catalizzatori Exacer; e il 38,4% di PromoPharma, specializzata in integratori alimentari, alimenti dietetici e dispositivi medici innovativ. Oltre a una piccola quota del 2,8% di Engineering Ingegneria Informatica. NB Aurora ha inoltre coinvestito con Credem Private Equity e PM&Partners nell’opa appena conclusa su Finlogic, il gruppo pugliese, con sede ad Acquaviva delle Font (Bari), che fornisce sistemi integrati di etichettatura per la riconoscibilità e tracciabilità, che lascerà domani Piazza Affari (si veda altro articolo di BeBeez).